自2020年市场被抱团强化之后,今日2021年一月份后的行情,市场出现了不同的声音,主要还是对机构抱团的争议,关于机构抱团股目前的估值也有不少机构也直呼泡沫,但是在2月4日的行情里科技股接连杀跌,相反我们看到了贵州茅台再次创出了历史新高,股价最高达到2330元,市值也接近了三万亿,让认为抱团股有泡沫也随时会瓦解的投资者狠狠的挨了一记耳光。因此2021年机构是继续抱团龙头还是寻找新方向成为市场争论焦点。

2月4日江苏百瑞赢证券咨询有限公司高级投资顾问魏济寿受邀参加第一财经《公司与行业》节目,继10月15日《公司与行业》节目中魏济寿曾旗帜鲜明的表达了对新能源方向的看好之后,11月26日的节目中给出新机会《军工四季度业绩确定性,航天装备迎来高光时刻》,12月份的军工股的一波主升浪相信很多人依然记忆犹新。本次栏目中魏济寿又给观众朋友们带来了更专业的市场解读。

在春节即将来临之际,魏济寿也借助《第一财经公司与行业栏目》为广大投资者朋友带来了新年祝福,送出一副春联,“改革春风迎金牛献牛股,开放暖阳送龙头派红包“。寓意在A股资本市场改革浪潮中,A股的投资者能享受这波改革红利,都能够领取到属于自己的大红包。

关于节前和节后的市场,魏济寿认为节前有红包节后也有红包。首先,按照往年惯例,越临近春节假期市场的交投会越清淡,但本周的几个交易出现了大幅杀跌,指数跌幅仅有3%左右,但个股很多出现了30%以上的跌幅,这就促使本来准备节后再入场的资金有了提前出场的机会。

其次,元旦之后已经开启了第一波拉升,从历史数据来看,一季度行业有两个胜率较高的时点,其中一个就是2月份,2月11-17号是春节,也就意味着节后还有一周多的交易时间。以政策节点划分,从春节后到三月份还有重要会议召开,这一阶段胜率最高。借鉴往年的经验,市场上市场上有句话“春季躁动,四月决断”,春节后的诸多利好预期释放之后,四月中旬开始公布一季度的数据,由于一季度有较强的预期,数据公布之后也难有超预期的表现,叠加指数表现上也有一波上涨,很多资金有了在这个时间点兑现利润的惯例。因此对于节后的春季行情魏济寿看好到4月份。

最后魏济寿表示对春季行情最大担忧来自于资金面,10月底易纲行长重提货币供应总闸门,11月以来金融监管趋严等因素,引发了市场对货币政策过度收紧的担忧;1月底,银行间和交易所短期资金利率骤升,公开市场也回收了部分流动性,市场反应还是比较激烈。1月制造业PMI相对上月下降0.6个百分点,又有了货币政策不会快速收紧的预期。但2月份公开市场上看到的情况又是温和的资金再投放,所以,一季度资金面整体不必太担忧。年底外资为主的机构资金也表现出不差的情绪。

行业机会方面,魏济寿认为最近被杀跌的科技股其实真实业绩并不差,只是消费股的抱团大涨吸引走了太多资金,短期科技的杀跌,不排除一部分之前持有科技股的资金倒戈,卖科技买抱团股所致。但有几个细分领域2020年保持了高景气度,其中就包括网络游戏和大数据,技术上看经历了去年1季度的大涨之后网络游戏股整体跌幅较大,可以看作为一个估值回归的过程,目前无论从时间上和空间上都已经再次符合了再次关注的条件,魏济寿也总结了网络游戏行业内的优质标的。

大数据方向,其中IDC(互联网数据中心)业绩整体表现强劲, 细分领域服务器主机代表公司浪潮信息,去年疫情期间,在线办公在线教育等云经济的兴起,推升了一波大数据中心的加速扩容,2020年度净利预增45%–76%,而且新一代10nm芯片规模放量,产能增长3倍。下游来看,阿里、腾讯、百度相继公布大手笔新基建投资规划:阿里云未来三年将新增服务器超200万台,未来将建超10座超级数据中心。腾讯计划未来五年投入5000亿加码新基建。百度拟在未来十年扩张服务器超500万台。

其次就是IDC数据中心的第三方公司:代表的有数据港、宝信软件、光环新网、数据港三季度近50%的业绩增长,宝信软件三季度近60%的业绩增长,光环新网年报预增10%。而且几大数据中心都有在建的新数据中心,今年即将投入使用,对业绩还会有正向的提升作用。

云计算国内渗透率低,发展确定性高,市场空间大。对比全球,中国云计算市场规模仅为美国的十分之一。从行业增速看,IDC 数据显示2020 年上半年中国公有云市场规模达到 84 亿美元,同增 51%,连续 5 年超 50%的高速增长;从渗透率角度看,中研普华的数据显示至 2019 年,中国云计算渗透率仅12%左右,渗透率较低。高清视屏、云游戏、等云经济,还有就是5G进入应用阶段后的无人驾驶,对数据存储的需求是海量的,在“十四五规划”中,大数据中心建设与5G、工业互联网一同被提及,成为未来国家战略中的一个重要衡量指标。

作为新基建的重要组成部分,大数据中心为应对5G、人工智能、工业互联网的大数据需求而生,可以说,大数据中心是新基建的根本。作为数据收集、处理和交互的中心,大数据中心直接决定了企业的核心竞争力。因此大数据行业依然处在景气周期中。

魏济寿  执业编号:A0840618120001

百瑞赢资深投资顾问,上海第一财经特邀嘉宾,12年金融从业经历,5年私募操盘经历,信奉先胜而后求战的操作原则,擅长判断重要拐点与趋势方向,运用独创交易系统——灵动K线、拐点理论、量价分析理论,精准把握个股运行节奏及买卖点。风格以波段操作为主,多年私募基金操盘经验深知大资金建仓和出货手法,洞悉主力、不做无用功,做到精准狙击启动点,逐步实现趋势稳赢。