路透撰文称,欧洲的政治风险升温,而用于避险的的传统手段德国国债或瑞士法郎都已经非常昂贵,这迫使投资者考虑更有新意的对冲风险方式。 不过实际上问题并非无解,提供了六种可行的办法: 1.购买与法国通胀挂钩的债券 一家全球最大投行的资深债券交易员表示,他建议客户瞄准那些有脱欧可能的国家,购买与其通胀挂钩的债券。 如果某个国家比如法国脱离欧元区,那么其采用的新货币可能贬值。这将刺激消费者物价,从而提振与通胀挂钩债券的回报。 2.注意集体行动条款和信用违约交换合约 由于大多数法国国债受该国法律约束,重定货币单位应不致会引发违约。 荷兰银行(ABN AMRO)策略师称,含有注意集体行动条款(CACs)的债券存在需求,这类债券要求当发生变动时,需要得到绝大多数投资者的批准。 资深利率策略师Kim Liu表示,去年秋季以来,这类债券表现优异。 信用违约交换合约(CDS)也有类似表现,投资者在该市场上购买后可防范国家违约风险。 3. 围绕法国大选进行日历价差操作 利用期权市场的日历差价,这涉及卖出3月或4月到期的较短看跌期权,及买进5月或6月到期的较长看涨期权。 “我们的客户在法国国债、欧元及信贷市场均进行这类操作,”法国兴业银行(Societe Generale)的Agbo Bloua表示。 4. 买入欧元及瑞郎隐含波动率 根据智库World Economics,对法国来说,欧元汇价高估6%,因此法国退出欧盟起初可能引发欧元走贬。 外汇交易商偏好的对冲方式为用期权来买进欧元/美元的隐含波动率,保护他们免于遭受大选引发的行情震荡所影响。在需求增加下,三个月期隐含波动率月底时升至追平英国公投退欧冲击以来高位。 5.买进丹麦克朗 汇市交易员也在非主流货币找办法,丹麦是少数几个仍维持3A债信评等的国家之一,且国际收支仍拥有大量盈余。 鉴于投资者将克朗推升至八个月高点,丹麦央行2月不得不采取英国退欧公投以来最大规模的干预,以稳定丹麦克朗兑欧元汇率在特定区间。 6.买进银行股的长期看跌期权 自欧元区债务危机以来,银行股就成为股市投资者情绪的风向标。 欧洲银行与经济周期有密切关系,而且相比美国银行在借贷活动所占比例要大得多。 去年在欧洲发生英国退欧和意大利修宪公投这两大政治事件时,银行股交易量最大波动最剧烈。 随着全球股市升至新高,波动指标接近纪录低点,期权变得便宜。因此对于打算对冲欧元区解体风险的投资者,买进欧元区银行股长期看跌期权是很不错的办法。 消息面: 本周市场进入非农周,非农数据将成为3月加息关键所在,除非就业报告大幅下滑,否则目前看来3月加息已有保证。除此之外,欧洲央行决议及美国1月贸易帐等都十分值得投资者关注。白银(17.88, 0.14, 0.79%)投资者重点需要聚焦下周五(3月10日)的美国2月季调后非农就业人口,市场预期美国非农数据将低于前值,利好白银价格。 新的一周金价暂时在1235.93美元/盎司附近窄幅震荡,市场对金价本周的走势产生了一些分歧,一方面对美联储年内加息速度可能加快表示担忧,而且法国选情发生了一些变化,避险情绪减弱,技术面出现了诱多信号,都使得金价的下行风险显著升温,不过市场还将留意荷兰政局的消息,本周的非农就业报告仍是关注的焦点所在。 原油行情技术分析: 油价自上位52美元后,油价连续14周维持在高位震荡,本周依然不例外,小级别240分钟k线走势较为明朗,高位55美元的回落构筑了下行通道,本周初油价基本上确定了跌势,价格一度跌破53美元后,下方的目标显而易见,受短线53.5/53.7/54美元一线的压制,油价还是很难再一次到达。而对于市场情绪的影响,油价在周五走出了反转的态势,以52.5美元作为反转的点,不过60分钟很清晰的看出,价格在反转前,维持在一个震荡区间后,选择了反攻,市场给出了支撑油价的理由。 原油近期不少投资者,追涨杀跌输的一塌糊涂,经过璞玉的分析却恍然大悟,亏的不应该,其实散户朋友从周线即可看到,近期几周原油行情都是延续55.0-52.0美元的区间震荡,K线多次回落布林带中轨企稳后反弹,上方多次触及55美元附件后回落,包括本周原油也是延续震荡区间,包括本周多空被套的投资朋友也不要慌,璞玉有办法帮助大家解出来,小周期日线看,原油回落布林带下轨后给出反弹趋势,没有跌破震荡区间的支撑位置,日内重点关注下方支撑52.20-52.0,上方关注55.0美元的压制位。 原油操作建议: 1,短线操作回调至52.2一线附近反弹做多,止损52下方,目标52.8; 2,建议反弹53.4一线做空,止损53.6,目标看向52.3即可; 白银行情技术分析: 白银,周四大跌,之前18一带尝试做空无效果,这回再尝试做空终于赢了,所以做方向性的交易,要敢于尝试,坚持很重要,因为这种左侧式的交易本来就需要一个尝试过程,相当于抓顶,一次成功那是运气,一般都需要几次的尝试才能确立顶部,当然我不是说这周18.4就是顶,但至少我这周空头尝试迎来了周四的大跌,从18.3直接暴跌17.6,做空白银赚大了,相比前面几周的震荡上升利润,这回做空大爆发;周五晚间美盘后市美指主力反弹帮了不少忙,白银反弹修正一步到位,那么做空就更加安全放心了! 白银在跌破18美元后,价格短线下挫至17.6受此支撑反弹走强,周五走高至18美元,不过这样的反弹,白银继续走强的力度很可能到此为止,从市场情绪来看,耶伦明确了3月加息的可能性,这样的大利空,对于后市做空的思路就比较明显了,不过面对下周非农数据行情来看,还是个谜,以当前的价格波动来看,继续震荡走高的可能性不排除,不过白银依然可在18.2美元采取买入空的思路。 从日线上看,白银一波下打,强势下破箱体下轨18.20强支撑。下破18美元大关。直至17.6才开始盘整,K线强势下破布林带下轨。空头趋势强势。5日10日均线开口向下发散,呈空头排列。MACD快慢线开口向下发散。绿色动能柱放量。KDJ3线开口向下发散。紫线进入超卖区。综合来看,璞玉认为空头强势,看下方17.5能否企稳,操作上璞玉建议反弹做空为主。 白银操作建议: 1、建议白银回落至17.6-17.7进场多单,建议默认止损,建议目标17.9 2、空单策略暂不给出,盘中实时给出, 黄金行情走势分析: 黄金周四周五几乎是一个单边下跌的行情,但是周五原油午夜出现V型大反转,周六凌晨2点,开始行情单边上涨,大幅拉升,完全收复日内跌幅,最终收盘于开盘点位下方附近1235一线;技术面分析,从日线图可以看出,本周一开始,黄金逐渐走下坡路,均线系统高位形成死叉,虽然近期黄金出现较大跌幅,但是目前行情依托于40日均线支撑,行情能够维稳于1220上方,所以此处支撑情况是我们下周应该关注的重点,只要此支撑不下破,可以在1220上方布局多单,上方压力位我们先看1243一线,建议黄金在此区间操作。 (温馨提示:最近国家大力度打击非法投资平台,很多公司倒闭或放假,请投资者朋友注意!选择正规平台保障资金安全!) 金鼎盛士做单铁律: (1)严格止损(拒绝拥有套单) (2)坦然接受止损(在交易的过程中没有100[%]常胜把握高准确率做单就可稳健盈利) (3)顺势交易(趋势跟随很重要) (4)计划交易执行计划(做自己能把握的行情,把握不准的行情就观望提高准确率) (5)保持良好心态持仓.(方向对了,复利在于持仓心态) 对套单投资者的心理分析和建议 手上持有单的伙伴肯定不想离场,因为舍不得、砍了又怕涨,不砍又怕继续跌。心里总会无数次的告诉自己,要涨了,可你已经被浮动盈亏左右了,开始迷失自己。执意扛单,只会错过更多利润。 但行情在这,不得不在心里计划好一个预期,下方带一个关键止损,做好风险规划,不要再抱侥幸,不管你套了多少个点,都可以合理解决,选择合适点位进场弥补损失,化被动为主动。 撰文/金鼎盛士 2017.3.6
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