点子通外汇：西班牙银行再遭降级，意大利拍债成试金石2012.6.13

点子通PIPTRADE基本面

西班牙寻求欧洲援助之后，塞浦路斯也发出了求救信号，尽管该国所需资金远不及西班牙，但足可证明欧元区债务危机仍在迅速扩散。西班牙国债收益率自周一市场兴奋过后就开始持续走高，昨日逼近7%的不可持续水平，创欧元面世以来的最高水平6.86%，打破了去年11月6.78%的纪录。西班牙国债与德国国债收益率差突破500个基点，五年期信用违约掉期创出记录新高605个基点。市场对西班牙救助计划不买账，也有国际评级机构在一旁煽风点火的功劳。惠誉昨日下调西班牙18家银行的长期发行人违约评级，为短短两周时间内兑西班牙做出的第4次调降操作。惠誉称，欧洲财政危机令市场愈发回避西班牙债务风险，从而影响了西班牙所有银行的融资渠道及借贷成本。

欧猪五国中唯一还没有向外部寻求援助的意大利也在西班牙寻求援助中遭到殃及，该国举债成本本周急剧上升突破6%。尽管意大利没有西班牙那样的房地产泡沫问题，但其负债逾2万亿欧元，超过西班牙的两倍，债务占GDP比重几乎达到120%。债市利息负担日益增加，将可能使得意大利最终也难逃寻求欧盟资金援助的宿命，这也恰恰是西班牙救助方案无法解决欧元区主权债务危机的一个写照。周三和周四意大利将发行至少数十亿欧元国债，将成为市场信心的一个重要试金石。

尽管后市不容乐观，但昨日风险货币在震荡交投中小幅上涨，也印证了近几日点子通分析师的观点，支持不破，风险货币仍有机会区间波动，而不会即刻扩大此前跌幅。本周末的希腊重新大选不是唯一风险事件，但是一系列事件的开端，投资者冒险意愿下降，市场成交量低迷，部分投资者选择了空头回补获利了结也是风险货币顽强守住支持的部分原因。另外，由于近期欧元区事态严峻，市场认为德国可能愿意放松严苛的欧元区财政约定，而欧央行也可能于危难之中出台措施解救欧元区，这也令市场在至少一切都还是未知数前有所期待。

点子通PIPTRADE技术面

欧元：

日线图：

欧元/美元昨日在1.2440上方收录小阳烛，显示汇价此前急剧跌势短期难以为继，继续关注关键支持1.2400，不破该档仍然以高抛低吸策略为主。

4小时图：

汇价维持在上升通道支持线下方窄幅震荡，守稳了初步支持1.2440，下方进一步支持位于1.2400，持稳支持水平倾向轻仓买入，而重返通道内部后寻求破败轻仓做空。

1小时图：

汇价在上行通道支持线附近录得上下影线较长的蜡烛，显示该区域附近多空争夺激烈，汇价最终回落在1.2440上方寻得支持再度重返通道支持线后仍然未能上破，寻求低位轻仓做多入场，初步目标暂时位于该线。

综述：

欧元/美元短线倾向区间操作，支持关注1.2400/40，阻力关注1.2520/30，意外见1.2600上方坚持卖出。

英镑：

日线图：

英镑/美元在10日均线持稳，收得实体阳烛，印证了昨日区间观点。阻力继续关注1.6000，支持1.5450。

4小时图：

汇价自楔形底部寻得支持，震荡上行测试楔形顶部阻力，目前阻力水平略有回落，倾向测试形态支持。下方1.5400不破仍然有机会继续冲击1.6000附近阻力。

1小时图：

汇价自楔形形态底部录得下影线较长阴烛后震荡上行，形态阻力位于1.5570附近，目前汇价自该档轻微回落，日内有望首先下探形态支持，若守住1.5400/40支持则回升冲击1.6000附近阻力。

综述：

英镑/美元区间1.5400/1.5440-1.5580/1.5600，支持不破寻求做多，意外上破阻力或阻力受阻则反手做空。

周三关注：

澳大利亚6月Westpac消费者信心指数

法国5月消费者物价指数

德国5月消费者物价指数

法国4月经常帐

瑞士5月生产者进口物价指数

意大利5月消费者物价指数

欧元区4月工业生产

美国5月零售销售

美国5月生产者物价

美国4月商业库存