HY MARKETS：美元全线暴跌一步到位 日内英欧两国或再比鸽

2016年2月4日

基本面：

周三美元自欧洲盘开始向下跌破早盘窄幅整理区间，引发技术卖盘跟进，并在美联储官员鸽派讲话中大幅扩大跌幅，下破去年12月中旬以来平缓的上行通道支持，当天最大跌幅接近200点，最终收报97.14，创三个月新低。在美元带动带动下，非美货币强势走高，欧元飙涨两百余点至1.1144，上破近期下降压力线，英镑自1.4380附近猛升至1.4648，日元不仅收复了上周五跌幅，还创下117.04低点，加元受美元走弱和油价V型反转的支持快速突破1.3900，澳元站上0.7130上方，逼近200日均线，纽元也上破100日均线阻力在0.6630之上持稳。

美联储三号人物杜德利继二号人物费希尔后继续发布鸽派讲话，称持续的金融状况收紧将令FOMC承压，若全球经济出现重大下滑、美元走强，将伤害美国经济。若金融状况持续恶劣，将严肃对待。最新联邦基金利率期货市场的数据显示，市场预期的美联储今年3月加息概率仅为10%，6月美联储加息的几率仅为24%，9月美联储加息的几率仅为34%，12月加息概率进一步下降至42%。这表明，当前投资者们预计美联储会暂停加息。

当天市场对美国经济数据进行选择性忽视，美国1月ADP就业人数新增20.5万，高于预期的19.3万，前值从25.7万修正为26.7万，显示美国就业增长保持强劲，这可能暗示周五的非农或继续表现靓丽，但美元并未受到强劲数据的支持，反而遭受猛烈抛售，可能表明市场认为仅就业人数增加但薪资增长缓慢的劳动力市场表现不足以支持美联储很快再次加息，而其它领域，除了不断放缓的制造业外，服务业也有减弱的迹象，1月ISM非制造业指数53.5，不及预期的55.1，为2014年2月以来最低水平，说明制造业和能源业的疲弱已经开始蔓延到经济其它领域。

如果说昨日汇市走势主要受美元推动，那么，日内缺乏美国事件风险，而欧央行行长德拉基讲话，英央行的超级周四，可能主导汇市。在日央行打响了新年货币战争第一枪后，其它主要央行或不甘落后。尽管德拉基可能老调重弹，但隔夜欧元大幅走高，不排除德拉基口头干预的可能性，那么，欧元可能修正隔夜疯狂的涨势，从而带动美元反弹。英央行日内可能继续按兵不动，但需要密切留意是否有鸽派/鹰派的暗示。如支持加息的委员增加，可能推动英镑进一步走高，反之，若英央行强调通胀低迷而不急于加息，英镑或在这段时间修正此前跌势后摔得更重。

技术面：

欧元兑美元：小时图强势走高，在1.1150下方收录乌云盖顶但随后未向下跟进，若跌破1.1075短线有进一步下行修正的可能。4小时图在1.1150下方收录带上影线阳烛，随后收录十字星，显示短线整理需求。日图快速突破100日均线(1.0910附近)，若企稳1.1040/30将有望继续走高。日内建议关注向下修正风险，轻仓操作为主，若下破1.1030则有望下探1.0960。

英镑兑美元：小时图上行突破维持强劲上行动能，短期支持关注1.4525。4小时图随机指标自超买区域有修正迹象，汇价在1.4650一线有整理迹象，但不破1.4360仍有望继续走高。日图强势反弹测试了去年12月11日高点以来50%斐波回档水平1.4650，该档也是50日均线所在水平，只有上破才能打开进一步上行空间，指向1.4800。日内建议先轻仓做空关注1.4525附近表现再决定进一步方向。

周四关注：

瑞士1月消费者信心指数

英央行2月利率决议/会议纪要

欧央行行长德拉基讲话

欧央行执委默施讲话

美国1月挑战者裁员年率

美国上周初请失业金人数

美国第四季度非农单位劳动力成本初值

达拉斯联储主席卡普兰讲话