兴业投资：德拉吉戏耍欧元 非美承压美元显强

2016年9月9日

欧元/美元

周四全球市场焦点都集中在欧洲央行利率决议上，但结果却令人失望，欧元/美元冲高回落，小幅收高于1.1270附近。欧洲央行如预期维持三大利率和购债计划不变，并小幅上调欧元区今年GDP增长预期。在之后的新闻发布会上，欧央行行长德拉吉表示，必要时将延长购债期限至明年3月之后，必要时将动用一切可用工具，为进一步宽松打开大门，但同时也指出，本次会议没有讨论延长购债时间，目前欧元区不需要实施更多刺激。市场原本预计欧央行可能延长购债计划以及德拉吉将给出进一步宽松暗示的预期落空，令市场感到失望，推动时段内欧元一度大涨，最高上探了两周高点1.1326。但总体上看来，欧央行对进一步宽松持开放态度的立场并无变化，加之数日来油价跳升，有望推高美国通胀预期，进而提升对美联储升息前景的押注，随后欧元/美元很快回吐涨幅，几乎跌回原形，尾盘仅升0.2%左右。然而，在这种情况下，由于欧央行推动欧元贬值的“弹药”正在缓慢但又难以避免地耗尽，中长期欧元有可能继续走高。欧央行决议落幕后，市场将重回基本面，关注德国7月贸易帐、美联储官员罗森格伦等讲话。

技术上，欧元/美元4小时图显示汇价在1.1240/50获得初步支持，为近期跌势的50%回档位所在，也守住所有均线。不过技术指标超买回撤，目前走低，位于正区域。汇价短期支持位于1.1210/20，只要守住于此，跌势有限，突破1.1300将有新的买兴，汇价将重测8月顶部1.1366。

支持位：1.1215/1.1160/1.1120

阻力位：1.1285/1.1330/1.1365

英镑/美元

周四英镑对欧央行决议反应冷淡，英镑/美元自本周高点继续回落，险守1.33关口，因市场继续消化英央行行长卡尼保留进一步放宽政策的选项。周四英国没有数据公布，周五英国7月贸易帐、建筑业生产等数据将集中出炉，市场预计贸易帐赤字将收窄，或将利多英镑表现。

汇价守住1.33附近，位于1.3320斐波回档位阻力下方，短期下行动能增加，1小时图汇价也跌破看跌的20SMA，技术指标进入负区域，目前自超卖温和反弹。4小时图汇价加速下跌破目前持平的20SMA，指标略走低，位于负区域，跌破1.3285将增加进一步下跌风险。

支撑位：1.3285/1.3250/1.3210

阻力位：1.3320/1.3360/1.3400

美元/日元

周四美元/日元反弹至102上方，连续第二日小幅走高。当天前半日，日元在良好的日本第二季度GDP终值数据推动下小幅上升。亚市日本央行副行长中曾宏称利率可能会进一步下调至负区域，但基本未引发日元波动。到了纽市时段，由于欧元冲高回落，且油价跳升有望推高美国通胀预期，提振市场对美联储升息前景的押注，美元买盘加大，美元/日元急涨至102上方，最高触及102.58。周五亚市盘中，美元/日元自隔夜高点小幅回撤，稍后关注日本7月第三产业活动指数以及美国方面事件。

技术面，日图美元/日元低位企稳反弹，短期略看涨，小时图显示技术指标恢复上行，经过整理后处在超买区域，但汇价处在向下的100SMA下方，该水平处在102.60附近，若汇价突破该水平汇价有望延续上行。4小时图显示汇价目前处在100和200SMA上方，技术指标自超卖水平反弹，维持看涨倾向，但仍处在消极区域。

支撑位： 102.05/101.70/101.30

阻力位： 102.60/102.95/103.25

澳元/美元

周四澳元/美元冲高回落，前半日在国际油价大涨以及中国进出口数据大幅改善的的推动下一度上破0.77整数关，触及0.7731的三周高位，但与日元类似，到了纽市，随着美元探底回升，澳元/美元悉数回吐涨幅并进一步下挫至0.7650附近。周五亚市盘中，澳大利亚公布的7月房屋贷款数据不佳，且中国7月CPI超预期滑落至1.3%，创年内新低，澳元/美元受打压继续回落。稍后继续关注大宗商品及美元表现。

技术面，由于澳元/美元仍处在0.7600一线上方，汇价大跌的几率有限。但短期汇价可能接近下行，目前已经跌破20SMA，同时技术指标加速走低，维持在超卖区域附近。4小时图，技术指标朝南，与中轴近乎垂直交叉，处在消极区域。目前澳元/美元已经跌破上行的20期均线，暗示接下来可能测试0.76关口。

支撑位：0.7640/0.7600/0.7570

阻力位：0.7690/0.7730/0.7770

美元/加元

受美元探底回升打压，周四加元也未能逃脱下跌的命运，美元/加元进一步回升至1.29上方，忽视了国际油价暴涨的影响。周四油价跳升4%，布油一度升至50关口上方，因美国EIA原油库存意外大降1450万桶，创1999年1月以来最大周度降幅，刺激油价拉升。此外，昨日出炉的加拿大7月新屋价格和第二季度产能利用率数据好于预期，但市场反应有限。今日除了美元和油价表现外，重点还要关注加拿大8月就业报告，将对加元走势提供指引。

技术面上，日图美元/加元低位持稳反弹，缓解了此前下行势头，不过上方依然面临20/100日等多重均线压力，可能限制修正空间。4小时图，汇价维持震荡回升，位于持平的20SMA上方，随机震荡指标触及超买并维持上扬，初步阻力100SMA。1小时图维持隔夜高点微下方窄幅整理，技术指标参差不齐，RSI位于60附近，短线整理后有可能继续走高。

支撑位：1.2900/1.2860/1.2825

阻力位：1.2945/1.2990/1.3020