随着多政策密集出台有效托底经济,年内权益市场转暖,上证指数、沪深300及创业板指等主流指数实现全线飘红。不少业内人士表示,2023年权益市场表现值得期待,当下已迎来较好的布局时点。在此背景下,华夏基金也重磅推出全市场选股的权益型基金,记者获悉,拟由华夏基金投资研究部联席负责人、股票投委会委员朱熠执掌的华夏兴夏价值一年持有期混合(A类 015504、C类 018002;以下简称:华夏兴夏价值)2023年4月10日起正式发行,广大投资者可通过兴业银行等各大银行、券商及华夏基金官方直销平台等渠道进行认购。

据了解,作为一只全市场(A股+港股)均衡风格的偏股型基金,华夏兴夏价值的股票投资比例不低于基金资产的60%,其中,不超过5成的股票资产可投资于港股通标的股票。在投资策略上,该基金主要通过“自下而上”与“自上而下”相结合的方法精选出具备持续价值创造能力、较好安全边际的股票合理均衡地构建投资组合。此外,华夏兴夏价值还将采用一年持有期的运作模式,在帮助投资者避免追涨杀跌等非理性行为的同时,也有助于基金经理高效践行投资策略,把握大级别机遇,从而更好地实现基金资产长期稳健增值。

对于主动权益型基金而言,基金经理往往是其灵魂。华夏兴夏价值由擅长跨周期投资、稳健不激进的全市场选手朱熠担纲管理。朱熠是华夏基金投资研究部联席负责人、股票投委会委员,拥有11年证券从业经验和2年公募管理经验,曾管理社保、基本养老等大型组合,尤为擅长全市场选股,同时专注于长期性价比的稳健型投资,不俗的投资能力获得了广大客户的高度认可, 

“企业的价值创造是股票投资收益最核心来源,与优秀的企业、企业家一起成长是取得投资收益的保障,叠加适度的逆向操作有利于创造更持续的回报。”秉持这一投资理念,朱熠从行业、个股和组合三个维度出发构建投资框架。其投资方法结合了逆周期的仓位决策、以确定性和安全边际为主的个股选择,同时在投资选择时,综合考虑行业、商业模式、公司与估值四大方向。

Wind数据显示,朱熠自2021年2月22日开始管理华夏价值精选,截至今年3月31日,虽然任职于市场下行周期,但相较沪深300指数29.9%的跌幅,该基金依然取得了14.32%的超额收益。另据银河证券显示,截至今年3月底,华夏价值精选近一年净值增长率为12.33%,在同类偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)中排名前7%(81/1285)。

除了基金经理的个人能力,从当前权益市场面临的发展机遇来看,主动权益基金也已进入较佳的中长期配置时点。通过复盘主要大类资产过去10年的表现,可以发现权益基金、股票收益率居前,超过一线城市房地产成为对抗通胀的更优选择,足见权益资产长期具备较好的收益能力。此外,观察历史数据还发现,市场大幅下跌后的第二年,往往会出现较为明显的涨幅。

展望后市,朱熠表示,2023年经济增速和企业表现或将明显优于前两年,并且海外流动性正在缓解,这两方面将带来基本面上盈利和估值的双升。而在华夏兴夏价值的建仓计划方面,短期投资布局上将更多投资于相对具备确定性的领域,比如地产修复和消费修复。与此同时,也会在市场调整中,择机布局科技、双碳等长期优质的赛道。此外,新基金还会积极把握港股投资机会,从目前来看,海外利率可能已经见顶,将给港股市场带来流动性机会。