针对近日的市场调整,南方基金投资总监邱国鹭日前表示,虽然他对短期市场保持谨慎,但对中期并不悲观,大盘仍有可能在年内创出三年来新高,坚决看好低估值、寡头制造业和抗通胀等三条投资主线。 推荐阅读公私募“私房股”大比拼 邱国鹭对市场中长期依然保持乐观。他认为,就市场风格而言,预计今年应该是低估值加超预期这类股票的表现最好。他坚定看好估值低、基本面超预期的这种组合。 邱国鹭强调,下半年会坚守三条投资主线。一是低估值的银行股、地产股。邱国鹭分析,银行板块2011年市盈率预计只有7倍,如果2012年利润比2011年增长20%,其股价上涨空间有望比较可观。 二是寡头制造业。邱国鹭认为,制造业比拼的是规模。谁的规模大,他的成本就更低。他比较关注的是行业的集中度,喜欢行业集中度高的制造业。如果一个行业,两家公司就能够把这个行业的半壁江山占据了,那是很有竞争力的,也说明这个行业是很有门槛的。比如工程机械、白色家电、汽车核心配件等行业中的龙头公司拥有较大的市场占有率,行业集中度较高,竞争门槛高,值得重点关注。 邱国鹭的第三个配置思路是抗通胀的板块。他认为,今年的通胀会冲高回落,但何时回落并不能确定,通胀在短期内仍影响投资者的心理。目前市场最大的风险是通胀失控。因此,在这种情况下,配置一些受益于通胀的板块非常必要。他比较看好的有两类,一类是具有定价权的品牌消费品,比如白酒、啤酒、高端品牌服装等,另一类是寡头垄断的维生素原料药。 |
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