明星基金的投资变化,常能透视整个公募基金群体的纠结所在。 当7月20日王亚伟管理的华夏大盘基金二季报登场,市场一片哗然。曾在一季报中明确“看好以银行为代表的低估值绩优蓝筹股”的他,不仅未在二季度重仓金融,相反,原有的第四大重仓股交通银行(601328)也不见踪影。 推荐阅读基金重仓股“投机价值”诱人 创业板被套股逆市活跃 截至二季度末,华夏大盘精选(爱基,净值,资讯)持有的金融保险业占净值比例,已从一季度末的10.46%锐减至2.89%。 《投资者报》记者注意到,虽然金融保险业在二季度得到公募基金整体微幅增持,但基金公司内部对金融股分歧非常严重。基金二季报还透露出哪些争议?记者分析了2011年以来截至7月25日,业绩前20名的偏股型开放式基金上半年重仓股变化,从其投资逻辑中寻找答案。 分歧金融股 截至2011年二季度末,金融保险业以占11.32%的股票市值位列公募基金第二大重仓行业。该季度,基金对金融保险业共增持0.44个百分点,在所有行业中排第四。 但不同的金融股,遭受了不同的待遇。如深发展A(000001)、民生银行(600016)、浦发银行(600000)和农业银行(601288)都是基金二季度加仓股,他们的二级市场表现也不俗,二季度仅浦发下跌5%,其他均上涨。 相反,兴业银行(601166)、南京银行(601009)各大幅减少了19、12家基金股东。二季度,两只个股分别下跌14%和17%。 从业绩前20名的基金对金融保险股的操作看,进退分歧十分明显。 如一季度末,鹏华消费优选重仓兴业银行、招商银行(600036)、中国太保(601601)、华夏银行(600015),但二季度末它们全部消失;国投瑞银稳健增长(爱基,净值,资讯)一季度重仓浦发银行、招商银行、华夏银行,也不再出现于二季度;工银瑞信红利(爱基,净值,资讯)和兴全全球视野(爱基,净值,资讯)各自重仓北京银行(601169)、招商银行,也有同样遭遇。 另一些基金却有不同的操作逻辑,如新华泛资源(爱基,净值,资讯)优势一季度重仓兴业银行,二季度换成了深发展A,博时主题前十大重仓股多了中国平安(601318),中国太保也成为诺安灵活配置(爱基,净值,资讯)重仓品种。 得到青睐的金融股,多是业绩预增者。如深发展预告2011年中期净利润增长50%—60%,券商报告对民生、招行的业绩增幅预测都超过40%。 <<上一页12345678下一页>>
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