宏观新闻

　　1、中共中央、国务院发布关于优化生育政策，促进人口长期均衡发展的决定，决定提到，依法实施三孩生育政策。取消社会抚养费等制约措施。预计“十四五”期间我国人口将进入中度老龄化阶段，2035年前后进入重度老龄化阶段。

　　2、李克强昨日考察国家自然科学基金委员会并主持召开座谈会。总理会上说：“我们到了要大声疾呼加强基础研究的关键时刻。”

　　3、国家防总针对河南省防汛抢险救灾工作启动防汛Ⅲ级应急响应，已派工作组赴现场协助开展抗洪抢险。

　　4、7月20日，河南省遭遇极端强降雨，郑州市多个国家级气象观测站日降雨量突破有气象记录以来历史极值。根据《国家防汛抗旱应急预案》有关规定，国家防总决定于7月21日3时将防汛Ⅲ级应急响应提升至Ⅱ级。

　　5、国新办今日上午10时将就优化生育政策促进人口长期均衡发展有关情况举行发布会。

　　行业新闻

　　1、工信部印发水泥玻璃行业产能置换实施办法的通知，对光伏玻璃产能置换实行差别化政策，光伏压延玻璃项目可不制定产能置换方案。

　　2、由傅鹏博管理的睿远成长价值2021年二季报披露，截至二季度末该基金规模达到369.63亿元，相较于上季度的313.71亿元增长了55.92亿元，第一大重仓股为立讯精密(43.220, 0.00, 0.00%)。

　　3、明星基金经理谢治宇管理的三只基金中兴全合润和兴全合宜已披露2021年二季报。截至二季度末，这两只基金规模合计达到680.76亿元，海尔智家(26.930, -0.32, -1.17%)是第一大重仓股。

　　4、集邦咨询发布7月下旬面板价格快报，小尺寸电视面板价格自去年6月以来首次下降。

　　5、界面新闻独家获悉，供应链服务商怡亚通(6.590, 0.00, 0.00%)与电子雾化烟品牌喜雾签订了战略合作协议，怡亚通将作为喜雾的中国区独家总代理。

　　6、中国石化(4.080, 0.01, 0.25%)新闻办昨日披露，中国石化燕山石化近日在京举行氢能物流车首发仪式，首次投用氢能重载货车进行短途运输，最高续航里程可达400公里。

　　7、据灯塔专业版数据，截至昨日10时，中国影市复工一周年总票房达476.95亿。

　　8、近日，平安产险在深圳联合中国银行(3.040, 0.00, 0.00%)深圳市分行完成了首批“数字人民币保单”签发工作。

　　公司新闻

　　1、据相关媒体报道，中国恒大已于昨日安排资金提前汇入债券还款账户，用于支付该公司及子公司发行的四笔美元债券利息合共3.52亿美元（折合约27.3亿港元）。

　　2、深高速(8.430, -0.02, -0.24%)公告，预计上半年实现净利润12亿元，同比增长约26倍，上年同期净利润约0.44亿元。

　　3、高测股份(21.600, -0.42, -1.91%)公告，公司拟在四川省乐山市投资建设20GW光伏大硅片及配套项目，预计总投资额约16.49亿元，计划在2022年开始投产。

　　4、金辰股份(81.260, 7.39, 10.00%)发布股价异动公告，光伏异质结（HJT）高效电池片用PECVD设备后续能否产生批量订单以及能否量产尚存在不确定性。

　　5、中国中冶(3.420, 0.31, 9.97%)公告，子公司上海宝冶拟出资10亿元参与认购北京大兴临空经济区发展基金，基金规模为105.1亿元。

　　6、古井贡酒(226.990, 0.00, 0.00%)公布定增情况报告书：本次定增募资总额为50亿元，其中易方达获配25.5亿元，JPMorgan获配1.5亿元，Morgan Stanley获配1.5亿元。

　　7、科创板上市委公告，云从科技集团股份有限公司首发获通过；上海海和药物研究开发股份有限公司暂缓审议。

　　8、中远海能(6.000, -0.12, -1.96%)公告，预计上半年净利润为4.65亿元-5.65亿元，同比下降80.57%-84.01%。

　　9、富临精工(21.600, 0.00, 0.00%)公告，子公司拟40亿元投建年产25万吨磷酸铁锂正极材料项目。

　　10、天铁股份(14.050, 0.00, 0.00%)公告，子公司拟10亿元投建锂盐等项目。

　　11、长城汽车(45.520, 0.22, 0.49%)发布业绩快报，上半年实现营业总收入621.59亿元，同比增长73%；实现净利润34.98亿元，同比增长205.19%。

　　12、九鼎新材(22.640, 0.00, 0.00%)公告，拟并购天健九方旗下相关标的公司，注入高端毫米波芯片、模组、天线及应用系统等相关业务。

　　环球市场

　　美股三大指数集体收涨，道指涨1.62%，标普500指数涨1.52%，纳指涨1.57%。航空板块涨幅居前，美国航空涨超8%，波音涨近5%。AMC院线涨超24%。

　　WTI 8月原油期货收涨1.51%，报67.42美元/桶；布伦特9月原油期货收涨1.06%，报69.35美元/桶。

　　COMEX 8月黄金期货收涨0.1%，报1811.40美元/盎司。

　　奈飞公布第二季度财报，营收73.4亿美元，市场预估73.2亿美元；每股收益2.97美元，市场预估3.14美元；流媒体付费用户净增加154万，市场预估增加112万。

　　投资机会参考

　　1、工信部对光伏玻璃产能置换实行差别化政策

　　工信部印发《水泥玻璃行业产能置换实施办法》。工信部对光伏玻璃需求进行了预测，预计到2025年，光伏压延玻璃缺口较大，光伏玻璃产能的结构性短缺问题已经显现。《办法》对光伏玻璃产能置换实行差别化政策，新上光伏玻璃项目不再要求产能置换，但要建立产能风险预警机制，新建项目由省级工业和信息化主管部门委托全国性的行业组织或中介机构召开听证会，论证项目建设的必要性、技术先进性、能耗水平、环保水平等，并公告项目信息，项目建成投产后企业履行承诺不生产建筑玻璃，具体文件会另行发布。《办法》自2021年8月1日起施行。

　　机构指出，光伏压延玻璃产能指标限制的放开，将在一定程度上降低行业扩产门槛，受益政策松绑扩产有望提速，但同时也解开了在资源、技术、资金、执行力等方面全面占优的行业龙头扩产的枷锁，龙头扩产有望提速，从而加速驱动光伏玻璃价格回归合理区间及落后产能的淘汰，有利于光伏发电成本的持续下降。

　　相关上市公司中，福莱特(39.400, -0.55, -1.38%)（601865）是光伏玻璃产品国内第一家、全球第四家通过瑞士SPF认证的企业。亚玛顿(45.270, 0.00, 0.00%)（002623）为太阳能(6.690, 0.00, 0.00%)光伏减反玻璃龙头，已成为特斯拉公司的合格供应商。

　　2、时速600公里的高速磁浮正式下线

　　我国在高速磁浮领域取得重大创新突破。7月20日，由中国中车(5.990, 0.09, 1.53%)承担研制、具有完全自主知识产权的我国时速600公里高速磁浮交通系统在青岛成功下线，这是世界首套设计时速达600公里的高速磁浮交通系统，标志着我国掌握了高速磁浮成套技术和工程化能力。

　　作为一种新兴高速交通模式，高速磁浮具有速度高、安全可靠、噪音低、震动小、载客量大、维护量少等优点。作为国际尖端技术，高速磁浮是世界轨道交通领域的一大“制高点”，是全球交通科技竞争的战略高地。目前，高铁最高运营速度为350公里/小时，飞机巡航速度为800-900公里/小时，时速600公里高速磁浮是当前可实现的速度最快的地面交通工具，可以填补高铁和航空运输之间的速度空白。

　　公司方面，神剑股份(5.230, 0.00, 0.00%)（002361）是中车公司磁悬浮列车车体项目主要研发参与单位。西部超导(69.950, 2.54, 3.77%)（688122）是目前国内唯一低温超导线材商业化生产企业，产品主要应用中国聚变工程堆、智能电网、磁悬浮列车等方面。

　　3、半导体缺货潮波及下游 LED行业三季度开启涨价潮

　　据了解，以驱动IC为代表的LED显示行业的上游原材料价格在上半年一路走高，导致下游终端企业面临较大的成本压力，以至于现在LED显示产业链厂商纷纷涨价，目前涨价潮已经覆盖芯片、封装、IC和显示屏等各个环节。

　　下半年伊始，LED显示屏厂商纷纷开启涨价模式，不过，这并不是显示屏厂商第一次调涨价格。以利亚德(9.670, 0.00, 0.00%)、洲明科技(9.380, 0.00, 0.00%)为例，利亚德曾在5月份就进行过一次产品价格调涨，而洲明科技也在6月份发布了涨价通知。然而，仅仅月余，上述两家厂商再次进行价格的调整，此外，还有8家厂商发出了涨价函。TrendForce研究显示，2021年，随着各国疫苗施打率提升进而逐步解封，各大商业活动及运动赛事如欧洲足球联赛、东京奥运等也陆续恢复举行，使整体需求逐渐复苏。叠加LED显示屏厂商同步调涨产品价格，今年市场产值有望上升至62.7亿美元。

　　A股上市公司中，国星光电(10.000, 0.00, 0.00%)（002449）主要产品分为器件类产品、组件类产品及LED外延片及芯片，业务涵盖LED产业链上、中、下游产品。鸿利智汇(11.700, 0.00, 0.00%)（300219）LED汽车照明板块持续完善从LED灯珠-模组-灯具的产业链布局，是首家通过AEC-Q102和IEC60810双认证的国产车用LED品牌。

　　4、钨价水涨船高 机构称战略金属迎来价值重估

　　近日金属钨走出一波强势行情。上周，钨价成交重心上移，原料端钨价高位坚挺。钨精矿价格小幅上调。今日国内权威钨业价格发布者中钨在线表示，中长期来看，随着国内扩大内需拉动经济维持健康水平，同时内需带动合金前端保持坚挺，钨矿价格达到12万元/吨也并非遥不可及。

　　机构指出，当前时点战略金属的重估正在进行，稀土价格或趋势上行。三季度《稀土管理条例》等政策或将逐步推出，叠加流动性宽松下的风险偏好抬升，供需、政策和流动性共振下，料稀土板块和同作为中国特色战略资源的钨板块的价值重估仍在进行。具备资源属性的核心标的最为受益。

停复牌

　　停牌

　　603555 *ST贵人(2.830, -0.10, -3.41%)

　　复牌

　　无

公告速递

　　【热点】

　　九鼎新材：拟注入“5G毫米波CPE”等相关业务资产

　　九鼎新材（002201）7月20日晚间公告，公司拟与正威金控共同以现金方式意向性收购天健九方持有的铜川九方迅达微波系统有限公司不低于51%的股权和中科迪高微波系统有限公司不低于51%的股权。交易预计将构成重大资产重组。交易对手方拟将“Ka波段低轨卫星收发模组”“5G毫米波CPE”等相关业务订单及对应的SIP封装多功能芯片产品及知识产权等注入标的公司，以便其能成体系地并入公司的主营业务。

　　ST安信(2.530, 0.00, 0.00%)：拟与中行上海市分行达成债务和解 并向上海砥安公司非公开发行股票

　　ST安信（600816）7月20日晚间公告，公司拟与中国银行上海市分行达成债务和解，公司将所持有部分资产的全部权利转移给中国银行上海市分行，用于抵偿公司对其到期未偿还债务，构成重大资产出售。公司拟向上海砥安公司非公开发行股票。上海砥安公司拟由上海电气(4.010, 0.02, 0.50%)（维权）（集团）总公司、上海国盛（集团）有限公司等机构联合发起设立。本次非公开发行完成后，上海砥安将成为公司控股股东， 涉及公司控制权变动。公司股票继续停牌。

　　古井贡酒定增落地易方达基金获配25.5亿元

　　古井贡酒7月20日晚间公布定增情况报告书：本次定增募资总额为50亿元，发行对象最终确定为13家，其中易方达获配25.5亿元，JPMorgan获配1.5亿元，Morgan Stanley获配1.5亿元。

　　【经营业绩】

　　长城汽车业绩快报：上半年净利34.98亿元 同比增205%

　　长城汽车（601633）7月20日晚间披露业绩快报，2021年上半年营业总收入621.59亿元，同比增长73%；净利润34.98亿元，同比增长205.19%。

　　深高速：上半年净利同比预增约2633%

　　深高速（600548）7月20日晚间公告，预计2021年上半年将实现的净利润约12亿元，与上年同期相比增加约11.56亿元，同比增长约2633%。

　　五洲交通(3.500, 0.03, 0.86%)：上半年净利同比预增约1013%

　　五洲交通（600368）7月20日晚间公告，预计2021年上半年实现的净利润与上年同期相比，增加约3.6亿元，同比增长约1013%。公司上年同期盈利0.36亿元。

　　路德环境(18.000, 0.15, 0.84%)：上半年净利同比预增889%-992%

　　路德环境（688156）7月20日晚间公告，预计2021年上半年实现的净利润为2900万元至3200万元，同比增加889.32%到991.66%。随着国内新冠疫情得到有效控制，上年同期受其影响较大的河湖淤泥处理业务恢复正常运营；报告期内公司白酒糟资源化利用领域蓬勃发展，微生物发酵饲料产品供不应求。

　　上海天洋(15.940, -0.07, -0.44%)：上半年净利同比预增627%-659%

　　上海天洋（603330）7月20日晚间公告，预计2021年上半年实现的净利润为6700万元到7000万元，同比增加627%-659%。报告期内，国内外疫情依旧不稳定，公司部分产品原材料价格大幅波动，公司加大了市场销售投入，经营状况较上年同期实现快速增长，同比增长72%左右。其中电子胶较去年同期实现了约190%的增长；热熔墙布业务（含窗帘）销售同比增长106%左右；胶膜销售收入实现约141%的增长。

　　方正证券(8.920, -0.16, -1.76%)业绩快报：上半年净利润13.01亿元 同比增103%

　　方正证券（601901）7月20日晚间发布业绩快报，2021年上半年营业收入为40.80亿元，同比增长20.25%；净利润13.01亿元，同比增长102.70%；基本每股收益0.16元。

　　瀚蓝环境(19.930, -0.22, -1.09%)：上半年净利同比预增30%-38%

　　瀚蓝环境（600323）7月20日晚间公告，预计2021年上半年实现的净利润与上年同期相比，将增加1.38亿元至1.75亿元，同比增加30%至38%。

　　九丰能源(29.700, -0.65, -2.14%)：上半年净利同比预增15%-18%

　　九丰能源（605090）7月20日晚间公告，公司预计2021年上半年实现的净利润为3.9亿元到4亿元，同比增加14.88%到17.82%。业绩预增主要是公司抓住清洁能源行业发展机遇，持续加大华南市场业务开发，并通过购买、租赁LNG船舶，有效扩充公司自有运输能力，以便于公司灵活开展LNG国际现货采购，优化国际采购渠道，公司业务规模和经营效益有所增长。

　　中远海能：上半年净利同比预降81%-84%

　　中远海能（600026）7月20日晚间公告，预计上半年度实现的净利润与上年同期相比，将减少23.42亿元至24.42亿元，同比下降80.57%到84.01%。上半年，全球石油需求复苏缓慢，OPEC+减产协议的持续执行促进石油去库存，供过于求的局面导致国际油运市场持续疲软，加上国际燃油价格同比提高，国际油运市场收益水平持续徘徊于历史低位。

　　信维通信(31.430, 0.00, 0.00%)：上半年净利1.72亿元 同比降48%

　　信维通信（300136）7月20日晚披露半年报，2021年上半年营业收入30.55亿元，同比增长19.48%；净利润1.72亿元，同比下降47.53%。基本每股收益0.18元。公司表示，公司处于业务转型优化阶段，净利润阶段性受到了一定的影响。公司加大新业务的拓展力度，LCP、BTB、UWB、被动元件、汽车互联等新业务处于加快拓展阶段，已经对收入有所贡献，随着新业务逐步放量，将成为业绩贡献的增长点。

　　京能电力(2.870, -0.01, -0.35%)：上半年预亏约3亿元

　　e公司讯，京能电力（600578）7月20日晚间公告，预计公司2021年上半年的净利润约亏损3亿元。公司上年同期盈利8.37亿元。本期公司业绩预亏主要是由于煤炭成本同（环）比大幅上涨，影响公司利润同比下降。

　　赛诺医疗(9.600, 0.08, 0.84%)：半年度预计亏损8154万元 冠脉支架产品销量下滑

　　赛诺医疗（688108）7月20日晚间公告，预计2021年半年度实现净利润为-8154.22万元，与上年同期相比，减少1.13亿元。报告期内，国家冠脉支架带量集采政策于2021年1月1日起执行，而公司在售第一代冠脉支架产品未被纳入冠脉支架国家集采范围之内，导致公司2021年上半年冠脉支架产品销量较上年同期大幅下降85.61%。

　　【并购重组】

　　*ST华塑(3.360, 0.00, 0.00%)：拟收购天玑智谷51%股权 切入电子信息显示终端行业

　　*ST华塑（000509）7月20日晚间公告，全资子公司康达瑞信拟以支付现金方式购买天玑智谷51%股权，交易作价暂定为1.02亿元。通过本次重组，公司增加电子信息显示终端的研发、设计、生产和销售服务业务，快速切入电子信息显示终端这一战略性新兴行业。

　　国新健康(7.320, 0.00, 0.00%)：拟收购壹永科技股权并增资

　　国新健康（000503）7月20日晚间公告，公司拟以现金方式购买盛世络微持有的壹永科技5.05%股权，交易价格为2460万元。上述转让完成后，国新健康拟以现金方式出资5740万元对标的公司进行增资，增资完成后国新健康对标的公司持股比例将达到10.02%。壹永科技是一家围绕肿瘤大数据生态体系开展业务的科技企业。

　　【增减持】

　　慧辰股份(34.840, 0.10, 0.29%)：股东拟减持公司不超2.69%股份

　　慧辰股份（688500）7月20日晚间公告，持股5.05%的股东湖南文旅计划通过集中竞价、大宗交易方式减持不超过200万股公司股份，即不超过公司总股本的2.69%。

　　【股权变动】

　　东晶电子(8.120, 0.00, 0.00%)：千石创富拟出让所持公司7.02%股份

　　东晶电子（002199）7月20日晚间公告，股东千石创富拟将其作为管理人管理的多个资管计划合计持有的1710万股公司股份（占公司总股本的7.02%），以合计1.38亿元（每股8.08元）的价格，转让给华金证券作为管理人管理的“融汇321号资管计划”。

　　【重大投资】

　　富临精工：拟40亿元投建磷酸铁锂正极材料项目

　　富临精工（300432）7月20日晚间公告，公司子公司江西升华新材料有限公司拟规划新增投资建设年产25万吨磷酸铁锂正极材料项目，预计总投资40亿元。

　　高测股份：拟逾16亿元投建乐山20GW光伏大硅片及配套项目

　　高测股份（688556）7月20日晚间公告，公司拟在四川省乐山市投资建设20GW光伏大硅片及配套项目，项目预计总投资额约16.49亿元，项目计划分两期实施。本项目计划在2022年开始投产，预计不会对公司2021年度业绩产生重大影响。公司同日公告，拟公开发行不超过4.9亿元可转换公司债券，用于乐山20GW光伏大硅片及配套项目（一期 6GW）。

　　天铁股份：子公司拟10亿元投建锂盐等项目

　　天铁股份（300587）7月20日晚间公告，公司全资子公司昌吉利新能源拟在庐江高新区龙桥化工园内投资建设年产5万吨锂盐、3800吨烷基锂系列及其配套产品项目，项目总投资约10亿元，形成年产无水氯化锂3万吨、电池级碳酸锂1万吨、电池级氢氧化锂1万吨、氯代正丁烷1万吨、氯代仲丁烷2000吨、正丁基锂2600吨、仲丁基锂400吨、甲基锂400吨、硅醚烷基锂400吨、高效耐热改性树脂8000吨生产能力。

　　中国中冶：子公司拟10亿元参与认购北京大兴临空经济区发展基金份额

　　中国中冶（601618）7月20日晚间公告，公司已与基金发起人北京新航城控股有限公司签署战略合作框架协议，旨在通过基金合作，进一步加大北京大兴国际机场临空经济区投资开发建设力度。本次基金规模为105.1亿元，公司下属子公司上海宝冶出资10亿元参与认购北京大兴临空经济区发展基金（有限合伙）份额。

　　穗恒运A(7.350, 0.00, 0.00%)：拟投资建设两项渔光互补光伏发电项目

　　穗恒运A（000531）7月20日晚间公告，公司向控股公司恒鹏公司按75%持股比例增资3.25亿元，以投资建设潮南陇田400MW渔光互补光伏发电项目；由向全资下属企业恒隆公增资1.2亿元，再由恒隆公司按75%持股比例向控股公司光耀公司增资1.2亿元，以投资建设潮阳和平150MW渔光互补光伏发电项目。

　　【中标合同】

　　天健集团(5.150, 0.00, 0.00%)：联合中标11.32亿元水厂项目

　　天健集团（000090）7月20日晚间公告，全资子公司市政总公司与上海市政总院组成的联合体为“深圳东湖水厂扩能改造工程设计采购施工总承包（EPC）”的中标人，中标价11.32亿元。

　　【其他】

　　深康佳A(6.160, 0.00, 0.00%)：筹划公开挂牌转让易平方不超过70%股权

　　深康佳A（000016）7月20日晚间公告，公司正在筹划公开挂牌转让控股子公司易平方不超过70%股权。目前，易平方公司股东全部权益的资产评估工作正在推进中。易平方公为公司持股95.78%的控股子公司，主要面向智能电视等多场景跨屏终端提供一系列内容与应用服务。

　　恒瑞医药(63.180, 2.22, 3.64%)：SHR-1906注射液获得药物临床试验批准

　　恒瑞医药（600276）7月20日晚间公告，公司子公司广东恒瑞医药有限公司近日收到国家药监局核准签发关于SHR-1906注射液的《药物临床试验批准通知书》，将于近期开展临床试验。SHR-1906注射液通过阻断靶蛋白与多种细胞因子、生长因子的结合，影响下游信号通路减少细胞增殖和迁移，阻断纤维化疾病进程和恶性肿瘤进展。目前全球尚未有同类药物获批上市，亦无相关销售数据。

　　百奥泰(23.530, 0.05, 0.21%)：BAT6005注射液获得临床试验批准

　　百奥泰（688177）7月20日晚间公告，公司于近日收到国家药监局核准签发的关于公司在研药品BAT6005注射液的《临床试验批准通知书》。BAT6005是百奥泰开发的具有正常Fc效应功能的IgG1亚型抗TIGIT单克隆抗体，拟开发用于肿瘤治疗。

　　*ST数知(2.150, 0.00, 0.00%)（维权）：拟出售BBHI 预计产生亏损约5.52亿元至7.47亿元。

　　*ST数知（300038）7月20日晚间公告，基于收缩海外业务和互联网营销业务等方面的需要，公司拟向MitheraCapital出售BBHI100%股权。经初步研究和测算，本次资产出售将构成重大资产重组。本次出售预计对公司产生的亏损约为5.52亿元至7.47亿元。