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豪美转债大家有关注吗？豪美转债是不是申购上市了？豪美转债发行规模8.24亿元，债项与主体评级为AA-/AA-级;转股价21.51元。 转债基本情况行情 豪美转债发行规模8.24亿元，债项与主体评级为AA-/AA-级;转股价21.51元，截至2022年1月19日转股价值102.19元;各年票息的算术平均值为1.50元，到期补偿利率18%，属于新发行转债较高水平。按2022年1月19日6年期AA-级中债企业到期收益率6.59%的贴现率计算，债底为87.21元，纯债价值一般。其他博弈条款均为市场化条款，若全部转股对总股本的摊薄压力为16.46%，对流通股本的摊薄压力为45.49%，对现有股本有较大摊薄压力 。 中签率行情 截至2022年1月19日，公司前三大股东清远市豪美投资控股集团有限公司、南金贸易公司、永丰县煌懋科技中心（有限合伙）分别持有占总股本37.77%、25.22%、3.52%的股份，控股股东未承诺优先配售，根据现阶段市场打新收益与环境来预估，首日配售规模预计在63%左右。剩余网上申购新债规模为3.05亿元，因单户申购上限为100万元，假设网上申购账户数量介于1050-1150万户，预计中签率在0.0027%-0.0029%左右。 申购价值行情 公司所处行业为铝（申万三级），从估值角度来看，截至2022年1月19日收盘，公司PE（TTM）为32.24倍，在收入相近的10家同业企业中高于同业平均水平，市值51.16亿元，低于同业平均水平。截至2022年1月19日，公司今年以来正股上涨6.65%，同期行业指数上涨1.52%，万得全A下跌3.14%，自上市以来周收益年化波动率为44.68%，股票弹性较高。公司目前股权质押比例为1.30%，质押风险较低。其他风险点：1. 原材料价格波动风险;2. 加工费变动风险;3. 发行人境外销售的风险;4. 汇率波动风险等 。 豪美转债规模较小，债底保护一般，平价高于面值，市场或给予27%的溢价，预计上市价格为130元左右，建议积极参与新债申购。 |
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