随着2021年上市公司半年报持续披露，证金、汇金持股路径逐渐浮出水面。

　　数据显示，截至8月24日晚，社保基金已出现在198家上市公司十大流通股东名单中，中国证券金融股份有限公司(下称：证金公司)、中央汇金资产管理有限责任公司和中央汇金投资有限责任公司(下文合称：中央汇金)出现在103家上市公司十大流通股东名单中。二季度，社保基金加仓了环保、计算机、电气设备等板块，在成长与周期之间均衡配置;证金公司、中央汇金对消费及部分顺周期板块进行了不同程度的减持，却均加大了对医药股的配置。

　　展望后市，业内人士认为，短期指数调整或告一段落，板块上除重点关注近期有所回调、估值回归理性的电动车产业链、光伏、半导体等硬科技行业外，可逐步关注前期回调幅度较大、估值具备一定吸引力的“老白马”个股。

　　证金汇金齐加仓医药

　　证金公司、中央汇金的持股情况也受各方重视。

　　数据显示，截至二季度末，证金公司出现在41家A股上市公司十大流通股股东之列，二季度增持1家公司股份，对11家公司持股进行减持。

　　从持仓市值看，二季度证金公司第一大重仓股仍是贵州茅台，合计持有803.94万股，总市值165.35亿元;平安银行、格力电器紧随其后，截至二季度末证金公司持仓市值分别为97.09亿元、93.71亿元。对万华化学、紫金矿业、恒瑞医药、片仔癀持仓市值均超过50亿元。

　　尽管恒瑞医药今年以来股价持续下行，但二季度证金公司仍逆势加仓。截至二季度末，其持股数量较一季度末增加1590万股至9539.98万股，恒瑞医药也是目前证金公司二季度加仓的唯一个股。二季度证金公司对京能电力、燕京啤酒、上海电力、小商品城等个股减持较多，从行业上看多属消费及能源板块。

　　就中央汇金而言，2021年二季度其一共现身79家A股公司十大流通股股东之列，当季同样增持了恒瑞医药，此外还大举买入物产中大和东方财富。二季度共有62只个股遭中央汇金减持，减持规模较大的个股包括山西焦煤、洛阳钼业、宝新能源、攀钢钒钛等，截至二季度末，中央汇金已退出这些公司十大流通股股东之列。

　　从持仓市值来看，截至二季度末，中央汇金持仓市值最高的同样是贵州茅台，合计达221.86亿元。持仓市值居前的还包括中信证券、东方财富、格力电器、海康威视、恒瑞医药，均在40亿元以上。

　　与证金公司的持股风格相比，中央汇金重仓股同样多属于A股市场传统蓝筹股，其二季度减持个股多数集中在能源、化工等周期板块。

　　继续看多高景气长赛道

　　在经历新能源一枝独秀行情后，近期市场在不断调整中风格逐渐均衡。展望后市，哪些板块有望带来超额收益?

　　在安信证券看来，A股目前具备结构性行情的基础，尽管当前面临一些压力点，但其不影响以“宁组合”为代表的高景气长赛道或者高端制造这一主线。配置方向上，建议关注军工、新能源、化工、煤炭等，中线继续看好中小盘、军工、新基建三大方向，适度关注基建链、券商、地产等受益于政策宽松预期的方向。

　　国盛证券认为，短期指数调整或告一段落，板块配置除重点关注近期有所回调、估值回归理性的电动车产业链、光伏、半导体等硬科技行业外，可逐步关注前期回调幅度较大、估值具备一定吸引力的“老白马”个股。