近期A市场在震荡中出现了基金调仓的迹象,家电等品种明显有金流出的态势。但拥有节能产业广阔发展空间的LED照明等板块则持续有金涌入,LED相关个更是反复逞强。 对于节能减排产业来说,市场的分歧还是挺大的,因为节能概念早在2005年就开始在沪深两市出现。但从近年来的业绩看,节能产业尚未出现持续的高成长品种,所以在操作中,节能板块一直被分析人士当成是题投。随着哥本哈根大会结束,节能板块在近期也缺乏实质性的题材刺激。 盘口显示,节能板块在新年伊始屡屡出现金流入的走势特征。对此,笔者认为可能有两个因素,一是扶持节能的产业政策持续涌现,比如日前财政部、国家税务总局等部门公布了《关于公布环境保护节能节水项目企业所得税优惠目录(试)的通知》。与此同时,国家对于LED节能照明的财政补贴预期也较为乐观。 二是投节能产业就是投未来已成为市场参与各方认同的观点。目前,不仅政府加大了产业扶持度,企业也在积极应用节能减排的技术,还获得了不菲的投回报。如水泥业的余热发电,业分析师研究报告指出,安装余热发电锅炉设备的投入,基本上在两年左右就可收回投入的成本。而由于生产余热发电锅炉的相关企业需求旺盛,也获得了业绩爆发式增长,海陆重工(002255)(002255)2009年业绩大幅增长就是如此。这意味着2010年有望成为节能板块从题投向业绩成长性投转折的元年。 有可能成就三大市场热点 产业推动的良性循环格局已经悄然形成,并渐渐产生了新的市场热点。要指以下三个: 一是余热发电。其中已产生了海陆重工这样的高成长。而烟台冰轮(000811)的参公司也拥有余热发电锅炉的制造业务,华光份(600475)等个也涉及到节能锅炉的生产与研究业务。这些业热点或将进一步提振各路金对此类个的关注度。 二是LED。2007年以前,LED的要应用领域是手机背光源,但随着节能照明的推广,LED将迎来广阔的发展空间。因为业分析师认为,基于节能的考虑,全球各地都制定了替代白炽灯时间表。所以,佛山照明(000541)、德豪润达(002005)、同方份(600100)等相关个仍可积极跟踪。 三是瓦斯发电。近年来随着技术的突破,煤层气(瓦斯)发电的产业推广进度迅速提高,从而给相关设备生产厂商提供了乐观的订单,如石油济柴(000617)就拥有这样的业务。业分析师认为,煤层气发电设备将成为公司新的利润增长点,建议投者跟踪。 |
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