7大机构内参最新评级掘蓄势涨停股
浙江龙盛: 染料毛利相对稳定 4月9日发布2010年报告: 2010年度,公司实现营业总收入667,715.15万元,同比增长44.52%;归属于母公司股东的净利润80,508.54万元,同比增长19.95%。基本每股收益0.567元。 同时还公告了一季度预增公告:预计公司2011 年1-3 月份实现的归属于上市公司股东的净利润同比增长50%以上。主要原因是公司计收东田控股集团有限公司向本公司支付的2010 年度股权回购补偿款1.55 亿元(税前)因审计调整计入本期。 我们的分析与判断: 1、染料价格变化不大,毛利相对稳定; 2、由于技术优势,公司中间体毛利可保持40%左右; 3、减水剂看好但行业扩产较快; 4、海外业务贡献不大; 5、房地产项目要到2012年才能产生效益; 6、汽车配件销售模式较好,利润稳定但无增长。 投资建议: 染料价格变化不大,毛利相对稳定,由于技术优势,公司中间体毛利可保持40%左右,减水剂看好但行业扩产较快,海外业务贡献不大,房地产项目要到2012年才能产生效益,汽车配件销售模式较好,利润稳定但无增长,我们预测2011-2012年盈利为0.78元和0.85元,维持“推荐”投资评级。 (分析师:李国洪) 洪城水业:未来资产整合有望超预期 公司发布10 年报,公司实现营业收入8.43亿元,同比增长314.56%;归属于上市公司净利润0.93亿元,同比增长344.76%;基本每股收益0.42元,同比增长344.76%。公司拟每10股派1元,同时以资本公积金每10股转增5股。 我们的分析与判断: 1、公司通过定向增发收购大股东供水资产以及竞标收购78家县级污水处理厂,使得2010年业绩同比大幅增长; 2、公司具有很强的外延扩张能力,水务业务增长不会遇到天花板; 3、集团资产整合将加快,未来业绩有望超预期。 投资建议: 我们预测公司2011-2013年营业收入分别为9.93亿、11.98亿、14.53亿元;EPS分别为0.51、0.63、0.84元,对应PE分别35X、28X、21X。在A股水务公司中,洪城水业的相对估值较高,但我们认为未来资产整合有望超预期,因此维持公司“推荐”投资评级。 (联系人:冯大军) 上一页 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] 下一页 |
