晶科科技(601778)股票盈利预测,下文就随小编来简单的了解一下吧。 投资要点: 补贴电站出售,平价项目上马,资产结构变动影响公司毛利,公司利润有所下滑。2021H1,公司实现发电收入13.72 亿元,同比下滑3.95%,推断主要是电站资产置换电价下滑所致。 上半年完成发电量17.08 亿千瓦时,与上年同期基本持平,收入下滑主要是高电价存量资产置换平价项目,公司光伏平均上网电价有所下降导致。公司另一收入来源EPC 实现收入4.08 亿元,同比增长33.28%,主要系2020 年疫情影响下基数较低。从利润端来看,2021H1公司归母净利润下滑21.55%,主要是因为报告期内公司补贴项目出售,发电业务毛利有所下降。2021 上半年公司毛利率为41.44%,较去年同期下降4.71 个百分点。 储备项目丰富,光伏电站开发有望加速。截至2021H1,公司在运光伏装机规模296 万千瓦,国内在建待建光伏规模约126 万千瓦,规模领先优势明显。与此同时,公司深入推进大型基地项目开发,2021 年上半年相继落实完成江西丰城、安徽肥东、山东东营等多个基地项目的签约,合计规模约10.8GW。我们判断,“碳中和”背景下新能源运营为我国能源领域最具确定性的成长赛道,随着光伏进入平价时代,公司手持大量项目储备,有望凭借丰富的建造经验实现跨越式增长。
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