两大政策窗口开启 四类股望成领涨龙头

　　周四两市继续在3900一带激烈博弈。虽然空头借人民币三度贬值压制反弹，但护盘之手强势反击，最终两市170余股涨停。加上目前市场正处于两大政策开启的窗口，股指或将迎来积极转变，投资者值得关注。

　　消息面显示，目前A股市场正迎来“财政加力、货币未紧”的时间窗口，未来数周是财政政策和货币政策的蜜月期。一方面，积极的财政政策继续推进，万亿规模的重点项目陆续启动，相关收益板块将迎来利好刺激，市场热点将不断喷涌而出，带来赚钱效应；另一方面，短期流动性环境宽松，在新一轮财政扩张初期，对于配套资金的需求相对有限，尚不会对于股市流动性形成“挤出效应”。而且人民币的连续贬值，央行降准的可能性大大提升。

　　在“财政加力、货币未紧”的时间窗口效应发酵下，赚钱效应回归，股指止跌回升。我们广州万隆认为，随着近期政策面维稳和资金面护盘的持续，投资者心态和做多氛围已继续回暖，虽然人民币近期大幅波动对市场心态带来一定扰动，但难以形成趋势性打压。不过另一方面，4000点附近套牢盘沉重，加上短期获利盘的出逃，股指持续向上存在较大压力。在上有压力下有支撑的格局下，市场或将延续宽幅震荡的模式。

　　在两大政策开启的窗口，将更加有利于个股的结构性炒作。那些有利好预期、主力运作周期尚未结束的个股，有望成为新领涨的龙头，投资者不妨率先潜伏。例如以下四条主线，一是国央企改革，国央企改革是当下市场的风口；二是地炼油企，原油进口垄断格局不断松动，相关企业将长期获益；三是融资担保行业，李克强总理强调要加快融资担保行业改革发展；四是药企龙头，药品审批注册的改革大幕正式拉开，新药行业迎整合良机。尤其是符合政策方向、又叠加了产业资本运作、与国家队护盘方向一致的相关个股，投资者不妨抓紧时机逢低抢筹。(广州万隆)