未来养老收入来源主流模式

　　企业年金

　　2006年6月，001号企业年金计划——联想集团企业年金计划正式获批，这标志着中国企业年金市场化运作的真正开始。随着企业年金市场的不断壮大，越来越多的企业开始把企业年金作为有效的员工长期激励机制。经过五年的发展，截至2011年第二季度，全国已经有37583家企业建立企业年金计划，参加员工1475万人，基金余额达到了3270亿元。

　　目前，提供企业年金专业服务的金融机构有很多，招商银行是最早从事这方面工作的，其产品主要是为“金色人生”系列企业年金集合计划。计划包括荣享、尊享、乐享三个产品，并在业内率先推出自主投资选择和离职转保留功能，以充分满足企业和员工的资金管理需求。

　　招行相关负责人表示，与社保养老金相比，企业年金在账户模式和投资管理方式上具备突出的优势。如在账户模式上，社保养老金采用的则是社会统筹和个人账户相结合的混合账户，企业年金是产权清晰的个人账户。企业年金的个人账户采用缴费确定模式，不存在亏空，可携带性强，具有很强的激励效应。社保养老金中的统筹部分则采取“年轻人缴费用于老年人支出”的现收现付模式，目前还不能实现全国统筹。此外，在投资运营模式上，企业年金采取信托模式，实行私营管理和市场化运营。因此，企业年金不仅成为员工激励的有效手段，“基础养老金+补充养老金+自身养老储备”也有望成为未来退休养老收入来源的主流模式。

　　据了解，企业年金管理模式主要分为单一计划和集合计划两类。对于大型企业来说，建议采用单一计划的模式。对于中小企业，则建议采用集合计划模式。集合计划是由多个企业共同参加的企业年金计划，具有门槛低、费用薄、流程简化等特点，比较适合中小企业。集合计划的企业资金管理模式，由多个企业共同参加的企业年金计划，一经设立，其管理费率、投资组合、计划条款等内容已经确定。