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今天突如其来的现货金价惊天大跌造成黄金市场哀鸿遍野，“乌龙指”又背了锅。可怕的是，这种惨案经常发生，历史上这类“乌龙指”就有很多。 “乌龙指”也称“胖手指”，是指由于人手在键盘上的操作错误，导致股票、外汇等金融市场大盘失控，引发急剧波动，常常会造成数以亿计的巨额亏损。历史上曾出现多起“乌龙指”交易，这些“乌龙指”使有些人赚了大钱，也使有些人血本无归。 金价一分钟崩跌接近20美元... 北京时间16时左右，现货黄金闪崩，一分钟跳水接近20美元，最低跌至1236.43美元/盎司，创下5月16日以来的最低水平！据数据显示，COMEX最活跃8月黄金期货合约在北京时间16:01一分钟成交量接近18000手，交易合约总价值逾20亿美元。现货金价在一分钟内下跌近18美元，跌破200日均线1236美元/盎司；其中数十秒内就出现了逾12000手合约。 目前整体来看，金价缺乏支撑，美联储仍维持鹰派态度，市场情绪也相对良好，这些因素都会使得金价相对承压。不过指望持续大跌似乎也不太可能，毕竟美元已经趋软。最新持仓数据显示，投机者和对冲基金在美联储宣布加息之后，以半年来最快速度逃离贵金属市场。 在截止上周二当周内，投机者减持49827份黄金看多合约，创下今年以来最大单周降幅。与此同时，看空合约减少了147份，净多仓下降49680份，降至10.5万份合约。除了黄金投机净多仓单周降幅创今年最大之外，最新的数据还显示白银净多仓降至近一个月来最低。白银投机净多头头寸减少17391手，至26780手合约，净多仓降至近一个月低位。 金价闪崩又是“胖手指”干的？ 从基本面来看，并没有所谓的消息面来解释金价的崩跌，不过在迅速下跌过程中触发了大量止损卖盘，或加剧了金价的跌势。现货金价出现崩盘并没有任何根本的驱动力，其中一个原因可能是金价在跌破1250美元关口后，大量止损盘被触发，从而导致价格跳水。 到底是蓄意做空亦或是计算机程序出错，目前来看，还没有人知道到底是什么导致了今天金价的闪跌。 有人可能会问，如果用计算机程序预设交易，是否就会避免类似的人类错误？不幸的是，答案是否。美股历史上最大的单日百分比跌幅发生在1987年10月19日。在这个“黑色星期一”，道琼斯指数跌幅达23%。一般认为，这个创纪录跌幅的最大原因就是程序化交易。 历史告诉我们，“乌龙指”不是新鲜事，也必将持续。既然如此，那么监管者和交易所能做什么呢？监管机构和交易所应该自省，如何对交易机构的交易额度做有效的监控，如何在“乌龙指”发生后引入熔断机制切断后果的蔓延，レ，亻言xyh1866保护其他投资者；交易机构当然应该反省如何提高风控，降低“乌龙指”的概率。例如，为了改进风控，美国证交会在2010年更新了“熔断机制”。按照新规定，一般股票如果在5分钟内价格变动达到或超过10%，将被暂停交易5分钟。这个机制的实质不是为了预防“乌龙指”，而是为了切断“乌龙指”效果的自动传播和放大。 从黄金4小时图看，短期均线虽还在多头排列当中，但由于短期金价下破1246前低位置，低多依据已被打破，因此日内开始回到空方掌控，另外MACD方面有死叉趋向，同样暗示金价重归下行格局，关注下方1230一线支撑。从黄金1小时图看，短期均线空头排列，上涨常态前低被打破，预示金价回归下降常态，并且MACD在死叉中运行，短期应当从多方心态转换为空方心态，高空操作更为稳妥。 1240附近（上下1美元）做多，第一目标1243，第二目标1246，止损3美元。 1246附近（上下1美元）做空，第一目标1243，第二目标1240，止损3美元。 白银阴阳烛录得区间下行，末端低于红色日均线中位，短线MACD显示弱势空头主导，白银价格晚上或围绕16.5美元附近弱势盘整，高低多空扩大信号可分别参考16.61和16.38美元附近。白银日线末端同样录得阴烛回落，柱体低于红色日均线中位，长线MACD显示弱势空头主导，RSI录得39，区间小幅回落。小时线上柱体回落后收短，短线进入超卖区间，白银日线在16.15-17.05美元区间震荡。 肖亦寒撰，一个立志于做行业最有良心的分析师伴您同行！本文属于原创文章，同行勿扰！本文为原创文章如有雷同请看发文时间。 |
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