兴业投资：日元挫败七连跌 “硬脱欧”致英镑创31年低位

2016年10月06日

欧元/美元

周三欧元/美元震荡交投于1.12关口附近，当日虽然备受关注的“小非农”美国9月ADP就业人数创4月以来的新低，增加15.4万，但美元指数依旧受升息预期的支撑而连续第三日走高，且欧元区公布的数据良莠不齐，不过欧央行结束购债的传言继续在市场发酵，限制了欧元的跌幅。本周二彭博报道称，欧央行可能会将每月800亿欧元的购债规模逐步减小至停止，从而结束量化宽松计划。虽然欧央行官员有回应称并未讨论过减少购债速度，但该传闻确实给市场带来了一定影响。隔夜欧元区公布的数据显示，9月服务业PMI终值为52.2，略好于预期的52.1;但8月零售销售月率下滑0.1%，创3月以来的最低，年率增长0.6%，预期为1.5%。德国和法国的PMI数据表现较良好，不过也凸显出德国第四季度经济可能放缓的风险。目前市场焦点在本周的非农上，在数据未公布之前，市场交投会较谨慎，可能先限制欧元的波幅。今日可稍关注德国8月工厂订单和美国上周初请失业金人数。

日图汇价窄幅波动，维持中性信号，不过略偏下行，年内高点以来的下降压力线位于1.1245，非农前不太可能突破该位。4小时图汇价无法企稳于均线1.1210 -1.1230上方，技术指标受阻中线。1小时图反弹受MA200的打压而震荡下挫至1.12关口附近。

支撑位：1.1190/1.1160/1.1120

阻力位：1.1245/1.1280/1.1335

英镑/美元

随着英镑/美元跌破英国退欧公投之后的低点，英镑的暴跌势头似乎并未结束。受英国“硬脱欧”疑虑的打压，周三英镑/美元持续重挫至1.27关口附近，最低下探1.2718，创31年低位，最终收于1.2728，但略好于预期的英国服务业PMI数据限制了英镑的跌幅。上周日英国首相特里莎.梅将明年3月底设定为正式启动脱欧进程的最后期限后，英镑的跌势明显加快。市场担心英国可能走向“硬脱欧”，也就意味着英国将置身欧盟单一市场之外，保留对移民的控制权，这样做的话可能导致银行纷纷撤离伦敦。有金融行业发出的报告预计，若英国进行硬脱欧的话，该国金融行业的损失可能将达到380亿英镑(483.4亿美元)。那么对英镑来说又是极其利空的消息，短期英镑可能会下探1.27关口。

技术上，日图目前交易于1.2750附近，修正极度超卖，不过短期上涨空间有限。4小时图技术指标走高，但远低于中线下方，20SMA继续下降，目前位于1.2820附近，构成动力阻力。1小时图汇价位于持平的20SMA上方，技术指标失去上行动能，此前进入正区域。

支撑位：1.2710/1.2670/1.2600

阻力位：1.2745/1.2780/1.2820

美元/日元

美元指数受良好的加息预期提振而连续多日反弹，加上市场风险偏好情绪的回暖，推动美元/日元继续走高，最高触及一个月高位103.65，最终守稳103关口，为连续第七日上涨。至于日本方面，周三前经济财政大臣竹中平藏表示，日央行将会进一步调降负利率，以达成2%的通胀目标。如果日央行真的能够采取更多刺激政策的话，那么日元有望继续下跌。另外，目前市场对日本采取财政刺激手段，从而提升日本通胀的押注的正在提高，这或许也将为日元走软奠定一定基础。今日关注市场情绪变化以及美元的表现。

日图汇价自今年2月首次突破 100 日均线，回撤后获得买盘，目前支撑位处在 102.65 附近。同时短期来看汇价维持向上倾向，动能指标温和整理于超买区域，相对强弱指标维持在71附近。4小时图显示技术指标出现上行耗尽的信号，但维持在超买区域，100 和 200小时均线温和向上，处在现价下方。1小时图从100.20一线以来的震荡上行走势保持完好。

支撑位：103.10/102.65/102.20

阻力位：103.80/104.30 /104.65

美元/加元

虽然美元不断上涨，但是油价持续攀高给加元提供了有力的支撑，美国EIA原油库存的意外下降助国际油价冲刺50关口。据美国能源信息署(EIA)表示，截止到9月30日当周，美国上周原油库存大减300万桶至4.997亿桶，预期为增加106万桶。美国原油总库存降至5亿桶之下，为1月以来的首次。这一利好的消息极大鼓舞了原油多头的热情，同时OPEC有望在11月会议上达成减产的协议也对油价构成支持。周三美元/加元虽在尾盘略有回升，但最终还是收跌，收盘报1.3176。今日可稍关注加拿大8月营建许可月率和国际油价走势等。

日图隔夜受阻回落，上方1.3250一线的强阻力可能会限制加元上涨的空间。4小时图短线反弹但未破前期高点1.3240，依旧维持在1.3051-1.3275区间震荡。小时图1.3230附近受阻回落，短期可能略微偏向走低。

支撑位：1.3100/1.3050/1.3000

阻力位：1.3200/1.3250/1.3300