主题:投资改革预期 一、本周市场回顾 2013年11月第2个交易周市场总体上涨,全周上证综指上涨1.55%。除公用事业外其余行业均有所上涨。其中表现较好的行业有食品饮料、信息服务及信息设备,分别上涨了6.46%、6.35%及5.86%。医药生物及交运设备行业也表现较好,上涨5.2%及4.66%。本周表现相对较差的行业有交通运输及公用事业,前者全周上涨0.13%,后者下跌0.12%。 二、对未来市场和行业的看法 本周主要关注点在于十八届三中全会的召开,公告也随即公之于众。可以说,如我们预期,“改革”是本次三中全会的重要关键词。实体经济将仍然保持“稳增长、调结构、促改革、惠民生”的主要目标前进。 从本周公布的数据上看,10月工业同比增速10.3%,较9月上升0.1%,超市场预期。环比增速也由上月0.73%升至0.86%,经济呈现平稳改善的态势。 但本周宏观流动性仍然偏紧,中长期国债利率大幅攀升。这给市场未来的走向也带来了一定的不确定性。 目前,中国经济站在改革的路口,有挑战更有机遇。正如证监会主席肖钢说的:要加深对市场在资源配置中起决定性作用的理解。资本市场将迎来新一轮难得的发展机遇。 在板块方面,稳增长的经济背景下,我们更看好有改革预期的个股。国企改革是经济改革中重要的一条路径。随着改革的推进,我们认为,相关的个股也将有所表现。 (全景网特约/光大保德信 一周市场速递) |
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