行情回顾

　　沙特和俄罗斯的口头冻产言论令市场失望，且伊朗表示将会持续增产，沙特承受巨大的财政压力，使市场认为达成冻产协议希望渺茫，供应过剩压力将加剧，令油价承压震荡下跌；随后美国经济数据表现疲弱，美元指数大跌，提振油价止跌反弹，收复日内部分跌幅。美原油下跌0.64%，收盘在44.88；布伦特原油日内波动1.70美元，尾盘收在47.36，跌幅0.08%；现货重油开盘在2223，亚盘小幅走高至2250创下日内高点，欧盘时段走势偏弱，震荡下跌，美盘时段扩大跌幅最低至2158，随后美元大跌提振油价反弹，收盘于2209，跌幅0.85%。

　　市场综述

　　伊朗表示将在2－3个月内将产量从当前380万桶/日提高至400万桶/日

　　沙特考虑取消三分之一政府项目、削减四分之一部门预算，暗示冻产无望

　　截至8月30日当周原油净多头头寸大幅下降20810手至220386手

　　美国ISM非制造业就业分项数据48.3表现疲软，为七年以来首次跌至50以下

　　市场综述解读

　　国鑫金服研发认为，沙特和俄罗斯的口头冻产言论令市场失望，且伊朗表示将会持续增产，沙特承受巨大的财政压力，使市场认为达成冻产协议希望渺茫，供应过剩压力将加剧，令油价承压震荡下跌。9月26－28日将在阿尔及利亚召开OPEC非正式会议，预计将不会取得任何成果，此前沙特和俄罗斯已经商定在10月成立能源磋商小组，并在11月OPEC正式会议展开讨论。作为OPEC成员国的伊朗，已经明确将在2－3个月内将产量从当前的约380万桶/日，提高至400万桶/日，同时表示当前没有技术或操作上的理由来限产或减产。使市场对于未来OPEC冻产达成协议的希望，陷入渺茫，打压油价震荡下行。

　　在G20峰会期间，沙特和俄罗斯联手“口头冻产”进行炒作，推升油价，但并无具体措施，使市场感到非常失望，油价大幅回落回吐所有涨幅。面对低油价，全球最大的石油出口国沙特，也扛不住财政赤字的巨大压力，有报道称沙特将取消三分之一、估值约200多亿美元的项目，并计划合并减少一些部门，将部门预算削减四分之一，或暗示在财政压力之下，沙特将不太可能进行冻产。石油收入占沙特财政收入的90%，油价跌至不足50美元后，2015年沙特财政赤字达到创纪录的978亿美元，是前年144亿美元赤字的6.8倍，沙特财政捉襟见肘，已经延期或拖欠供应商和承包商的付款至少6个月。为保住市场份额和维持财政收入，沙特将产量维持在历史高位，如果油价持续走低，沙特有陷入金融危机的风险，若沙特货币里亚尔放弃盯住美元汇率，将会是今年的头号“黑天鹅”事件，油价将有跌至25美元的可能，所以，沙特是否有决心和能力去维持油价稳定，将是此后三个月投资者密切关注的焦点。

　　在市场正为产油国是否会达成冻产协议陷入焦虑不安之时，基金与机构已经开始用脚进行投票，据美国商品期货交易委员会（CFTC）最新公布的数据显示，截至8月30日当周，包括对冲基金在内的基金经理人近一个月来首度减持美国原油期货期权净多头头寸，并累计减持纽约及伦敦两地原油期货期权净多头20810手至220386手。价格上涨而净多持仓下降，说明市场认为原油供需还是呈现弱势格局，多头仓位集中在50美元关口附近进行获利了结，预示油价后市上行将会面临较大压力。

　　昨晚公布的美国ISM非制造业就业分项数据报48.3，这是2009年以来首次出现8月份的数字跌至50以下，且8月就业市场状况指数（LMCI）为－0.7，不及预期值0，为最近八个月里第7次陷入负值，使市场对美国就业市场产生担忧，使美联储9月会议进行加息无望，打压美元指数大幅下跌，提振原油价格止跌回升，收复日内部分跌幅。

　　技术分析

　　国鑫金服研发认为，现货重油开盘2223，亚盘小幅冲高至2250创下日内高点；欧盘时段震荡回落，走势偏弱；进入美盘后，油价扩大跌幅最低至2158，随后公布的美国经济数据表现疲弱，美元指数大跌，提振油价止跌回升，最终收盘于2209，日内波动92点，跌幅0.85%。技术上油价震荡偏弱，短线受到基本面消息影响较大，日线初步形成下降三角形形态，反弹将面临三角形上轨压力，MACD指标依然偏空，后市油价有回探前期低点区域寻求支撑的可能，操作上激进者反弹至2220一线可轻仓做空，稳健者则关注三角形上轨附近压力后再择机操作。

　　现货重油交易策略

　　支撑位：2190；2158；

　　阻力位：2240；2295；

　　激进者：2220轻仓做空，目标100，止损50。

　　稳健者：暂观望为主。

　　今日重点关注

　　今天没有太重要的经济数据公布，预计市场会延续技术性走势为主，晚间美国EIA将会公布月度短期能源展望报告，或对油价形成短期影响。国鑫金服建议投资者短线交易为主，坚守纪律，严格止盈止损。