2016年全国政协和全国人大十二届四次会议将于3月3日和3月5日在北京召开,本次两会将重点讨论“十三五”规划,在中国经济面临转型之时,“十三五”规划乃重中之重,此次两会显得尤为重要。根据历史经验,“两会”往往会助推热点主题,将在资本市场上带来超额收益,那么本次两会的热点有哪些呢?本文将对此进行梳理和前瞻。 2014年两会,区域政策吸引眼球。2014年两会前,资本市场热点主要集中在MWC(世界移动通信大会),涨幅较好的主题基本与互联网和科技相关,如在线旅游、智能汽车、在线教育、网络游戏等。2014年两会,改革和区域政策成为最大的亮点。《政府工作报告》中77次提及改革,包括财税体制改革、金融改革、国企改革、农村改革等。区域政策中既包括发展区域经济推动发展,还包括对外开放提升竞争力,两会中主要提及“京津冀地区经济协作”“抓紧规划建设丝绸之路经济带、21世纪海上丝绸之路”“建设好、管理好中国上海自由贸易试验区,形成可复制可推广的体制机制,并开展若干新的试点”等。两会中对改革和区域政策的重视引起了社会广泛的关注,资本市场上也嗅到了相关的投资价值,京津冀、自贸区、重组、一带一路等概念主题分分走强。 2015年两会,“互联网+”席卷全国。2015年的1-2月资本市场中与互联网金融相关的主题概念全面走强,主要催化有12月海外互联网金融公司Leading Club上市, 1月李克强总理视察微众银行,肯定其创新发展的意义,以及春晚微信红包的全面普及,互联网金融和移动支付等概念被推到了风口浪尖。两会期间,李克强总理提出“互联网+”行动计划,提出要促进工业互联网、互联网金融等方面的健康发展。一时之间,“互联网+”这一超预期的概念成为了两会后的主线,相关概念如“互联网营销”“互联网医疗”“能源互联网”等均出现明显超额收益。两会后,一系列“互联网+”政策密集出台,如5月商务部发布“互联网+流通”行动方案,6月国务院通过《“互联网+”行动指导意见》等,政策的密集刺激带动相关主题在2015年持续走强。此外,政府报告中强调“深化国企国资改革”,提出了2015年是全面深化改革关键之年,会后国企改革相关概念也成为了资本市场热点。 跟踪主线主题,掘金两会热点。通过以上回顾可以发现,两会后往往会诞生全年的主线主题,而这些主题在两会时均有涉及,需重点挖掘和跟踪。两会前已经充分发酵的相关主题,会后一般不会存在明显超额收益,而两会时多次提及的内容(如2014年的改革)和超预期提出的一些概念(如2015年的互联网+)值得我们重点关注和跟踪。此外,会前未充分发酵,而两会提及并且基本面持续向好的也值得重点跟踪,如2013年的文化传媒。 指标2:地方“两会”关键词。地方两会主要讨论各省市对未来发展的规划,从中可以看出地方对未来工作的重视程度。我们统计了一些热点词汇在31个省市的地方两会中出现的频率,可以看出创新、供给侧改革、环保、信息经济、养老等均出现在了所有省市的工作报告当中,此外一带一路、中国制造2025、海绵城市等也被大多数省市提及,这些内容将是未来各地市重点发展的方向。 指标3:政协提案聚焦的热点。在2月底,各民主党派和总工会召开了两会提案的新闻通气会,会议对今年两会热点进行了前瞻,并提出了他们关心的热点问题,其中供给侧改革、双创、互联网+、一带一路、环保等成为了通气会中的关键词,而这些热点问题将可能成为各政协代表的提案,在政协会议中得到热议。 今年可能热点有哪些?结合人民网的调查,地方两会以及民主党派的提案,以及相关主题产业的发展状况,我们将重点关注一带一路、供给侧改革、虚拟现实、大数据、云计算、智能制造(中国制造2025、工业4.0)、智能汽车、体育、海绵城市和环保等。本届两会将重点讨论十三五规划,而此前十八届五中全会我党提出的十三五纲要将是重要参考,其中重点发展的产业方向包括智能制造、信息经济和新兴消费,主题方面有智能制造、智能汽车(智能制造与信息经济的交叉)、体育、养老、虚拟现实、大数据、云计算等。此外,一带一路作为我国走出去的重要政策,全国各省市均十分重视,可能成为一个长线主题;供给侧改革则是2015年底中央经济会议中提出的全新概念,两会中有望充分讨论和发酵;环保是一个每年都会热议的话题,在2015年雾霾依旧严重的情况下,今年也可能得到重视;海绵城市是地方两会中热议的一个话题,在2015年10月国务院下发《关于推进海绵城市建设的指导意见》之后得到了广泛关注。 |
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