忽略大盘震荡 紧盯"两会"题材(附股)

　　今年首份经济数据将出炉

　　兔年首个交易周,虽只有三个交易日,但行情走势却出乎大部分人的意料。央行突然加息,导致兔年首日阴线告收。不过此后两日,大盘均低开高走,2800点、半年线和年线等三大关键点位悉数收复。与此同时,个股表现活跃,热点此起彼伏。本周一件最重要的事件,即将公布的1月份CPI数据,由于目前业内普遍预计在5.5%左右甚至更高,突破2800点的大盘,在面对前期成交密集区时,将如何走完本周行情。

　　高预期CPI又引发紧缩担忧

　　从历史经验来看,每次公布经济数据几乎都成大盘的变盘时间窗口。那随着今年首份经济数据的即将出炉,市场又将变得敏感起来。考虑到CPI、信贷超预期,市场担忧,预期饮料、家电、建材、家具、化肥、成品油等在内的多个行业都将在二、三月集中提价,为今年一季度的CPI指数埋下隐忧,不排除再次上调存款准备金率的可能。

　　财通证券认为,从目前市场环境来看,政策面仍是重要不确定性因素。央行在春节期间突然宣布再次加息,节后又一次实施商业银行差别化准备金率,再加上新"国八条"后各地一拥而上的楼市新政,整个宏观紧缩似乎进入新一波升级阶段,对未来的政策走势仍感到并不明朗。1月份宏观经济数据将公布,货币政策的不确定性因素还是不容忽视。

　　留意60日均线突破有效性

　　尽管不少分析师担心本周有震荡休整,市场方面,上周市场没有理会加息的影响及港股的下跌,于周五大盘成功站上60日线,目前日线上所有均线已被踩在脚下,一旦60日线被有效突破并有走平迹象,大盘将有继续惯性上攻的可能性。因此出现调整便是买入机会。

　　乐观派观点认为,尽管货币紧缩政策依然困扰着A股,但是本轮反弹的起点刚好与第三轮房地产调控政策同步,这意味着地产投机资金进入股市概率较大。目前大盘蓝筹股市盈率在15倍左右,投资价值极为明显,这也将增加对场外资金的吸引力。

　　"短期存在回调的需要,但性质是健康的,有别于前两个月恐慌式下跌。目前因为盘面做多热情充沛,大面积杀跌再次出现的概率不大。大盘整固后还会有一波上涨行情,目前可持一定现金等待可能出现的回调机会,切忌追高。对于大盘,留意60日均线突破的有效性。"山西证券分析师袁明超表示。

　　私募看盘》

　　现在热点抓粮食和抗旱

　　私募老金指出,由于60日线尚处于其他均线上方,要真正形成标准多头排列尚需时日,甚至有可能受到再次上调准备金率等利空影响而中途夭折。老金前面指出"两会"前做多为主,但做多不是不加选择地什么板块都去做多,而是要抓重点,如前面就抓了高铁,推荐的000920南方汇通走势强劲,600528中铁二局上周五也是大涨5.43%;"两会"历来重视炒作农业题材,由于水利建设受益股涨幅均高,现阶段老金建议重点抓粮食安全和抗旱题材,前面介绍的600598北大荒继续持有。

　　基金看盘》

　　基金分红慷慨 增幅达2.35倍

　　济安金信基金评价中心最新发布的报告,2010年基金共派发红利1091.38亿元,远高于2009年的464.33亿元,增幅达2.35倍。额度最多的十家公司,分别为华夏、博时、南方、交银施罗德、易方达、上投摩根、工银瑞信、鹏华、国投瑞银和富国基金。跻身"最慷慨"行列的富国基金年度分红总额35.7亿元,成立至今其共同份额部分已分红逾300亿元。其中,富国天丰债券成为A股市场上唯一一只实现每月分红,自成立以来已连续25个月分红。济安金信评价中心称,在波动幅度加剧的背景下,强制分红制度的实施有助于及时兑现收益。2010年4月和10月的两次分红高峰,一定程度上规避了下跌风险。本报记者 王明彬

　　"两会"时间淘金政策受益及通胀股

　　从1月中旬开始,地方的"两会"开始陆续召开,全国的"两会"将在3月初召开,虽"两会"并不会改变股市本身内在的趋势,但从历史上看,市场将促使相关热点的升华,与利好政策相关的题材股将会出现一波炒作的小高潮。分析师指出,农业、消费、水利建设以及高铁领域等有力政策支持的行业,均是今年"两会"预期行情的重点。同时,饮料、家电、建材、化肥、稀有资源、成品油之类的通胀题材也可关注。

　　春节后首周,农业板块持续火爆,一方面,全球性灾害天气使得农产品产量减少,库存出现历史新低,而需求保持强劲增长,加之通胀预期下推升热钱炒作,农产品价格还将维持高位运作,而且随着三月份"两会"召开,保障农产品供应,加大抗灾基础设施建设,提高粮食最低收购价、提高四项补贴等惠农政策将成为关键词,这些都将刺激资金对农业股的做多热情。 作为抗通胀板块之一,兔年伊始,国际农产品价格屡屡创出新高,成为近期当之无愧的龙头,更是加大了市场对CPI上涨的担忧。短期内,农产品价格刺激农业股走强的机会值得继续关注。

　　农业板块重点个股一览

　　种业

　　国内种业的利好窗口即将打开。今年初,发改委、农业部等提出,将出台政策措施加快种业发展。

　　代表个股:种业龙头企业丰乐种业 、登海种业 、隆平高科 、大北农 。

　　糖业

　　全球原糖价格再度大幅上涨。此前美国原糖价格一度攀升到每磅36.08美分,创下1980年来的新高。

　　代表个股:南宁糖业 ,贵糖股份 、*ST甘化 。

　　饲料

　　大豆和豆粕价格走高给饲料行业的成本压力仍存在,看点是更多大企业加速整合。

　　代表个股:海大集团 ,以及大北农 、新希望 。

　　养殖

　　水产、家禽养殖增长势头依旧强劲,如海参价格接连上涨,短期也存在股价催化剂。

　　代表个股:水养殖业龙头獐子岛 ,鸡养殖龙头圣农发展 。

　　(重庆时报)