下半年或迎来券商行业压力测试:模拟跌破2300

　　7月13日，根据路透报道，中国证券公司下半年亦有望迎来首次行业性压力测试。不过，由于国内券商不允许杠杆操作令其系统性风险基本可控，业内对此举的实际意义尚存疑问。

　　据有关消息人士透露，近期中国国际金融公司等少数国内券商受监管部门委托，闭门做了压力测试，以对券商业在一些假设的恶劣情况下，面临的经营状况和经营风险做出预估。这或是券商业全面推广压力测试前的一次试点。

　　一位了解内情的券商人士指出，近期举行的压力测试，是假设今明两年在轻度恶劣和重度恶劣的情况下，预估券商的财务指标，本次试点测试内部将重度恶劣的情形设定在沪深300指数下跌至2500点以下(相当于沪综指2300点以下)。

　　据另一券商人士透露，初步结果显示，假设出现重度恶劣的情形，国内六成券商可能出现亏损。

　　虽然，此前中国证券业协会已有要求要在二季度完成综合性压力测试，但绝大多数券商仍在等待观望中。了解内情的券商人士指出，近期的压力测试试点中，事先亦没有设定一些权威性的关键指标。

　　"有券商亏损是正常的，但中国的券商业不会面临系统性分险，" 国泰君安分析师梁静认为， 只有在很多年的熊市情况下，才会发生行业性的财务亏损。而与银行业不同的是，券商的亏损并不会对社会带来太大的负面影响。 (财经)