上证50期指暴涨逾7% 权重股行情来袭 16日首秀,中证500和上证50指数期货出现分化,上证50高开高走,中证500盘中一度跌逾4%,随后出现快速的上涨,跌幅大幅收窄。截至收盘,上证50主力合约5月涨7.36%,中证500主力合约5月跌1.42%。 上证50指数成分股代表了关系国计民生的大型企业,目前流通市值约9.6万亿元,约占沪深A股流通市值的30.38%,主要集中在金融、地产、能源等支柱性行业。推出上证50股指期货,一是有利于增强大盘蓝筹股的流动性,稳定蓝筹股价值中枢,推动蓝筹股市场建设,提高投资者持股信心,实现股市长期稳定发展;二是有利于机构投资者价值投资功能的发挥和资产配置效率的提高,目前跟踪上证50指数的指数基金资产净值超过450亿元;三是能够更好地配合已经上市的上证50ETF期权,为期权做市商和普通投资者提供更有效的对冲手段,促进期权市场定价更趋于合理,流动性进一步改善。 根据申万宏源的研究,上证50股指期货作为首只单市场股指期货,具有较强的金融行业属性,投资者除了可进行方向性投机和对相关现货资产进行套期保值之外,考虑到上证50与沪深300之间有较强的相关性,且华夏上证50ETF期权已上市交易,套利投资者将迎来多种套利策略,例如在不同期货品种之间套利,期货与期权之间套利,期货与现货之间套利等,同时对于50ETF期权做市商来说也多了一种实时、灵活、有效的对冲工具,有助于50ETF期权的合理定价等。 中证500指数成分股是沪深两市中500只中小市值上市公司,目前总市值为5.4万亿元,约占沪深A股市值的14.42%。该板块公司数量多、单个公司市值小、行业覆盖面广,是我国经济结构转型、技术升级和创新发展的重要依托力量。 国金证券认为,从市值分布来看,中证500基本集中在100亿-300亿市值之间,而沪深300中的超大盘股票占比权重较高。相对于沪深300来说,中证500指数的表现与创业板综合指数有更高的拟合度。按日均表现来进行计算,中证500与沪深300的相关度为0.72,与创业板综合指数的相关度达到了0.83。
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