华安宏利

　　华泰股份 （600308股吧,行情,资讯,主力买卖）、贵州茅台 （600519股吧,行情,资讯,主力买卖）、 中国神华 （601088股吧,行情,资讯,主力买卖）

　　点评:华安宏利 （160406股吧,行情,资讯,主力买卖）的选股思路主要有三个:一是根据政策扶持趋势寻找可能产生的投资机会,比如说新能源、LED节能减排等产业股。二是对经济复苏对产业拉动的变化路径,主要是资源股、地产股、水泥等品种。三是根据通胀变化的预期,在近期也加大了对资产重估动能充沛的品种配置比例。

　　就其重仓股来说,华泰股份目前拥有两块业务,一是造纸业务;二是化工业务,经营情况都不错。此外,公司还拥有年报业绩预增以及高含权的预期,可跟踪。而贵州茅台由于拥有独特的自然资源禀赋,因此,产品不可复制,故公司产品定价能力较强,可以根据居民收入增长的步伐而轻松调价。同时,公司产能持续拓展,故公司业绩成长性相对乐观,可跟踪。而中国神华则由于产业链优势较为突出,且产能持续拓展,可以分享行业景气,更何况,目前煤炭价格上涨氛围浓厚。

　　操作策略:该基金认为在经济复苏的过程中,企业盈利提升体现出从上游向中游不断传导的特征,而目前市场基本完成估值修复,在指数大涨后,将充分评估市场面临的风险,密切关注政策面的变化。