在余额宝这样的互联网金融还未出现在大众视野中时，楼市和股市是除了银行存款之外最大的投资渠道。

在2012年，将一笔10万元的资金存入银行，一年定期储蓄利息为3250元，而将10万元资金以余额宝的方式持有，每年利率能比银行定期储蓄多出750多元。

在那个以购买不动产和配置稳健理财的时代，余额宝这样收益稍微高出银行利息的资产持有方式，开始深受大众喜爱。

余额宝收益为什么降低

2013年年底，余额宝用户达到4303万人，到2014年底达到1.85亿人，到2016年6月份，余额宝的用户数已经超过了2.95亿人。

2013年底至2014年2月，是余额宝收益的巅峰时期，平均收益维持在6%，因此投资者暴增。在2014年春节过后，余额宝收益出现下滑，跌破5%。

余额宝本质上是货币基金，货币基金的主要投资流向在债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融产品，有着“本金无忧、活期便利、定期收益、每日计收益、按月分红利”。

财富管理机构嘉丰瑞德的分析师表示，余额宝主要投资于银行同业拆借市场，所以它的收益与市场资金是否紧张是紧密相连的。在2013年二季度末，银行间隔夜回购利率高达30%，所以当时余额宝收益接近7%。而在2014年春节过后，市场资金宽松，同业拆借利率下降，所以余额宝等互联网理财产品的收益也随之下降。

为什么还有超3亿人选择余额宝？

理财意识的激发

不得不说，余额宝的兴起，勾起了很多人的理财意识。当他们意识到，把资产存入银行虽然稳健，但是一年下来，利息却如此之低，甚至赶不上人民币贬值的速度。

而余额宝这样的互联网理财产品的出现，一方面由于是货币基金，可随时存取，还能每天计算收益，让人们终于看到自己的资产在慢慢升值的过程；另一方面，余额宝的收益相比起银行储蓄来说，划算不少。

一传十，十传百，越来越多的人知道了余额宝这样的理财方式，纷纷涌入。当然也有不满足于余额宝收益的，瞄准了市场中其他财富管理机构推荐的产品，比如很多人都在配置的稳利精选组合、诺亚方舟NPA等稳健型理财产品，为自己的闲置资金找到更好的去处。

互联网理财平台崛起

余额宝的受众如此之广，为了分蛋糕，各种“宝宝类理财产品”相继诞生。并且还有另外一些高收益互联网理财平台，如P2P的出现，让越来越多人接触到，通过手机或电脑操作，也能将资产实现增值的便利。

嘉丰瑞德分析师表示，市场上更多的宝宝类理财平台的出现，在一定程度上，对货币基金的收益也是有影响的，银行自己也会推出一些宝宝类理财产品。虽然各类理财平台的出现分散了投资理财的人群，但也正因为铺天盖地的理财讯息，吸引了更多的人前来理财。

现在随着支付宝的大面积普及，越来越多的人都不再带着现金出门，而现金正好就可以放在余额宝中，这或许也正是余额宝使用的人越来越多的一部分原因。