内需为王,促进国内国际双循环 内需一直是我国力推的发展方向,也是这几年经济的推动力,政府投资的主要方向依然是基础设施等补短板领域、战略性新兴产业和“两新一重”(即新型基础设施、新型城镇化、交通水利等重大工程建设)。另一方面,强调优化供给的结构,提高供给的质量,扩大优质消费品和教育、医疗、养老等服务的供给。 除了坚持扩大内需,仍然需要进一步扩大高水平对外开放,随着国际上逆全球化趋势增强和疫情负面影响加剧,中国乃至全球产业链、供应链都显露出产供销脱节、上下游不同步等问题。 当然,整个规划其实贯穿了经济和民生的各个方面,包括促进住房消费健康发展,继续了“房住不炒”的政策定位;对于老龄化社会的体制设计、绿色低碳发展等。接下来,我们就分析一下未来5年中,较好的投资行业和策略。 02. 未来的投资机会展望 从大的投资机会来看,过去的五年是移动互联网的五年,是制造业国产替代化的五年,是房地产从黄金走向白银的五年,那么未来的5-10年的投资机会在哪儿?这可能是大家更为关注的问题。 制造业升级的主题长期不变 高端装备制造业仍将是政策倾斜的重点。这次《规划》中也罗列了制造业核心竞争力提升的重要技术领域,这些领域肯定是值得投资的领域,包括高新材料、重大技术装备、工业机器人、航空发动机、北斗产业化应用、新能源汽车、高端医药产业、农业机械装备等。 投资方向&投资逻辑:聚焦工业机器人、新能源汽车、高端医药产业,尤其是有学科交叉融合、产业具备应用性的投资机会,纯底层技术型(如芯片类)目前投资估值过高,发展周期较长,不建议投资。 |
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