HY MARKETS：央行宽松意图作怪 英镑欧元难兄难弟

2016年7月1日

HY MARKETS基本面

由于适逢月末且美国独立日假期长周末即将到来，周四交投相对较为沉闷，主要货币维持震荡整理，美元指数回升至96关口附近。英央行行长卡尼的鸽派言论和有关欧央行进一步宽松的传闻在汇市一度引发波澜，英镑和欧元在纽市盘中差不多上演跳水行情，收盘均结束此前二连阳。日元延续前一日的微幅下行，美元/日元升至103。商品货币普遍探底回升，但收盘涨跌不一。

英国央行行长卡尼周四表示，目前英国经济前景已经恶化，英央行可能需要在夏季进一步放宽政策，以应对英国退欧。卡尼还指出，央行货币政策委员会将在7月份对经济做出初步评估，8月份做出全面评估并讨论进一步措施。卡尼发表言论期间英镑全线大跌，英镑/美元快速跳水近200点至1.3235的三日低点，之后温和收复部分跌幅。自2009年3月以来，英央行就维持利率在历史低位0.5%，如果真的采取降息，那么利率将进一步接近零水平。在卡尼讲话前，英国公布的第一季度GDP年率和季率终值分别录得2%、0.4%，与市场预期一致，英镑反应波澜不惊。

在卡尼讲话期间，有外媒援引欧元区参与讨论的官员报道称，欧央行担心用于QE的合格债券池的规模已经缩水、正考虑放宽购债购买的规则要求，以确保英国退欧后QE计划仍能顺利进行。这一宽松传闻令前两日涨势还不错的欧元吓破了但，兑美元汇率短线急挫100多点至1.1030，与英镑成为名符其实的“难兄难弟”。

美联储两位官员周四发表了公开言论，美元反应甚微。美联储票委、圣路易斯联储主席布拉德言辞较为乐观，称英国退欧公投后全球市场受到的冲击处在可控水平，美国经济不会受英国退欧的影响或十分微小。达拉斯联储主席卡普兰表示，将观察英国退欧造成的影响，由此引发的不确定性可能造成增速放缓。美国当日公布的上周初请失业金人数升至26.8万，但认为连续第69周位于30万下方，表明美国就业市场依然稳健。

其他消息，由于担心英国退欧导致欧盟的财政灵活性和政治凝聚力遭到削弱，周四标普将欧盟评级从AA+下调至AA。继英国财政大臣乔治· 奥斯本放弃竞选后，最有可能接盘卡梅伦的退欧支持者、前伦敦市市长约翰逊· 鲍里斯周四也意外宣布不会参加保守党领导人及首相竞选。目前司法大臣迈克尔·戈夫(退欧派)、内政大臣特雷萨·梅(亲欧派)和能源/气候变化部大臣安德莉亚·里德森(退欧派)宣布参选党魁。

周五亚市早盘，日本公布的最新通胀数据表现不佳，中国6月官方和财新制造业PMI指数同步下滑，增添日、中两大央行进一步宽松的压力，但市场反应平淡。日内稍后继续关注欧元区和美国最新制造业PMI指数，将进一步反应全球经济发展趋势。不过，今日加拿大市场因公众假期休市，且下周一美国将迎来独立日假期，除非有新的重大事件发生，否则市场将继续维持震荡。

HY MARKETS技术面

欧元/美元

日图：围绕1.1110震荡，此前上行势头放缓，隔夜螺旋桨K线暗示多空争夺激烈

4小时图：受阻1.1130急挫，但在1.1020一线寻得支持，重返MA20上方

小时图：宽幅震荡整理，随机指标自超买区域回落，暗示存在回撤需求

综述：欧元反弹受挫，关注1.1130阻力，上破有望指向1.1180/1.1200，否则可能再次回踩1.1080/1.1040支持。

澳元/美元

日图：隔夜探底回升，长下影线暗示支持较强强劲，但上方空间仍受100日均线限制

4小时图：延续周初低点以来的震荡上行，但步伐缓慢，多头动能有限

小时图：陷入0.7420-0.7475区间窄幅整理，超短线方向不明

综述：澳元/美元持续受阻100日均线，上破才能扩大升势。日内操作上建议0.7360-0.7475区间高抛低吸为主，紧设止损，及时锁定盈利。

周五关注：

加拿大日假期休市

瑞士6月SVME采购经理人指数

意大利/德国/欧元区6月制造业采购经理人指数

英国6月制造业采购经理人指数

欧元区5月失业率

美国6月制造业采购经理人指数

美国5月营建支出