兴业投资：美元跌回非农前 纽元降息不跌反涨

2016年8月11日

欧元/美元

周三欧元/美元在清淡市况中进一步攀升，距1.12关口仅有咫尺之遥，因市场继续消化疲软的美国第二季度非农生产力数据，令美联储年内加息预期再度明显降温。据美国联邦利率期货数据显示，美联储9月会议加息的概率自18%下滑至12%，12月前加息的概率也从本周稍早的50%下降至39%，打压美元暴跌至上周五非农前水平，非美货币普遍走强。今日依然缺乏重磅数据，重点可关注美国上周初请和7月进口/出口物价指数等数据，若数据向好，有望缓解美指下行步伐，反之可能打压美指下探月初低点94.96;法国/意大利7月CPI等三线数据不足为奇。目前而言，美国下一重要数据是本周五将出炉的7月零售销售报告，届时投资者可从中探寻有关加息的进一步线索。

欧元/美元加速飙升，至1.1189这一重要阻力，英国退欧后一个多月内受阻于此，北美时段汇价整理于其下，但守住1.1160上方。4小时图汇价守住均线上方，技术指标整理于超买区域附近。汇价徘徊于近期涨势的23.6%回档位附近，38.2%回档位位于1.1125，如破周四将继续上扬。

支撑位：1.1160/1.1125/1.1080

阻力位：1.1190/1.1235/1.1280

英镑/美元

周三英镑/美元震荡交投于1.30关口，美元下跌帮助汇价在纽市盘前一度反弹至1.3092，创周内新高，但之后美国EIA报告显示8月5日日当周原油库存大幅增加后，汇价快速回落至1.30关口附近整理，日图收录较长上影线十字星。此外，昨日英央行公布了一份调查报告，显示退欧后英国企业招聘和投资意愿、消费者支出等有所下降，给经济放缓增添了证据，以及英国央行无法购买所有英国长期国债等消息也打压英镑。不过欧洲市场休市后，英央行表示发现了足够的可买债券。今日英国消息面仍缺乏，投资者继续关注美元表现。

技术上仍看跌，4小时图汇价未能进入正区域后重启跌势。汇价位于看跌的20SMA下方，尽管日内反弹，但汇价仍位于上周高位1.3020下方，该位构成短期阻力，只有稳步突破才能化解短期下行压力。

支撑位：1.2985/1.2955/1.2910

阻力位：1.3020/1.3060/1.3100

美元/日元

周三美元/日元加速下行直逼101整数关。本周以来，日元连涨两日已经收复了美国7月非农以来的所有跌幅，且后市仍有望延续上涨。美元/日元维持在长期支撑位即安倍经济学推出后上涨趋势即75.56-125.85趋势的50%回档位100.66。过去两个月汇价数度挑战这一水平，英国脱欧消息公布后汇价跌破该水平位，目前若能有效跌破该水平位，汇价有望延续跌至2013年6月低点93.70附近水平。今日日本市场因登山日公众假期而休市，日元走势料继续受美元主导。

短期来看，小时图显示100和200SMA交汇于101.80附近，为反弹的阻力位，尽管汇价技术指标失去向上动能，朝南处在中线附近，表明买盘维持在该水平附近。4小时图显示动能指标朝南，处在消极区域，相对强弱指标维持在37附近，汇价处在均线下方200点，所有信号表明汇价有望延续下行。

支撑位：101.00/100.65/100.20

阻力位: 101.40/101.80/102.35

纽元/美元

周四纽元表现异常强劲，兑美元劲涨100多点至0.72上方。一方面，美元持续下行为纽元提供反弹机会;另一方面，纽储行在纽市尾盘后宣布降息25个基点至2.00%，符合市场预期，由于降息靴子的落地，纽元在买消息卖事实行情的推动下快速飙升，最高升幅达130点突破0.73关口至0.7340，刷新逾一年新高。在利率声明中，纽储行指出，货币政策将保持宽松状态，可能需要进一步宽松，纽元需要贬值，并下调2016年12月年度通胀预期，整体立场呈鸽派，但并不足以扭转纽元强劲势头。因此，倘若想让纽元走低，可能还需要更为强有力的言辞甚至更大力度的宽松。在纽储行决议落幕后，今日纽元可能存在整理需求，但在市场做多力量不减的情况下，投资者做空仍需谨慎，关注纽市收盘后的新西兰第二季度零售销售数据。

技术上，纽元/美元加速升势并一度刺穿前高0.7322，目前略微回落调整，但技术指标依然看涨，短线继续反弹动能或仍存，关注0.7322水平压力，有效上破料继续走高。小时图汇价直线拉升后略微回落至0.73下方整理，均线系统维持向上发散，下方空间可能有限。4小时图超短线升势强劲，但大阳烛带有较长上影线预示后市上行压力加大。

支撑位：0.7250/0.7210/0.7160

阻力位：0.7320/0.7340/0.7400