兴业投资：“恐怖数据”等表现良好 美元借势登上98

2016年10月17日

欧元/美元

上周五美国公布的重磅经济数据表现良好，美国9月PPI月率和年率增幅都超过预期，分别增长0.2%和0.7%;零售销售月率增长符合预期为0.6%。另外，虽然美联储主席耶伦的讲话略偏鸽派，称美联储对美国经济潜能正在下滑的担忧加重，但并未影响年内的升息预期，且三号人物杜德利直接表明希望美联储在2016年加息。在浓厚的加息预期背景下看，美元指数完全收复上周四的跌幅，重新登上98关口。欧元/美元受打压重挫至1.10一线下方，最低触及十一周低位1.0970。欧元区方面公布的8月贸易盈余录得今年4月以来的首次上升，表明英国脱欧公投并未对欧洲大陆立即产生重大影响。不过目前就英国脱欧影响下定论为时过早。市场至今还在担忧欧央行是否会在结束QE规模之前缩减购债规模，因此本周的欧央行利率决议将是关注的重点对象。今日重点关注欧元区9月消费者物价指数月率终值。

日图上周汇价下跌令日图技术指标进入超卖，但保持强烈的下跌动能，暗示汇价在修正之前可能延续跌势。汇价最终脱离盘整的均线区域，位于现价上方100点附近。4小时图20SMA大跌，在1.1025附近构成阻力，动能指标转为持平，位于看跌区域，此前破败中线，短期支持位于7月低位1.0950，然后为英国退欧后低位1.0910。1小时图1.10关口上方略微震荡后延续此前震荡下挫的走势。

支撑位：1.0960/1.0910/1.0860

阻力位：1.0990/1.1025/1.1060

英镑/美元

英镑/美元继续走低，跌至1.22关口下方，依旧维持在31年低位附近。上周英国方面数据较少，英镑的走势基本由美元主导。虽然上周首相特蕾莎.梅接受议会对其明年3月前触发里斯本第50条的提议进行表决，令英国“硬退欧”担忧有所缓解，但英国的反弹依旧乏力。上周五英央行行长卡尼表示，英央行将在未来数年内准备容忍通胀超过2%的目标值以避免失业率增加。其鸽派讲话也加剧了英镑的跌势。摩根士丹利上周五撰文表示，英镑将在未来数个季度继续走弱，而明年的反弹前景也将相对有限，主要因英国脱欧进程恐怕将加剧英国市场的不确定性，从而减少外资流入。本周二英国将公布一系列通胀数据，数据的强弱将对市场评判英国经济提供线索。

技术上，日图显示技术指标继续走低，虽然位于极度超卖水平，价格远低于均线下方。显然汇价短暂的反弹将吸引卖盘，也暗示强烈的下行风险。4小时图下跌潜能明显，因汇价无法突破看跌的20SMA，而RSI维持下跌斜度，位于37附近。1小时图基本延续震荡下行的走势，目前的反弹可能将受到MA100的打压，反弹动能较弱。

支撑位：1.2130/1.2080/1.2035

阻力位：1.2225/1.2270/1.2320

美元/日元

上周五亚市中国公布的PPI自2012年3月以来首次由负转正，CPI的表现也好于预期，暗示对于最近数月努力应对通缩威胁的全球经济而言是个良好的信号。该数据提升了市场的风险偏好情绪，对避险货币日元构成打压。同时，美元的大幅上涨也推升了美元/日元，促使美元/日元一举升至104关口上方。由于近期日元持续走低，市场对于日央行将进一步宽松的担忧情绪也有所缓解。稍后关注日本8月工业生产月率和年率终值。

日图显示汇价维持在周高位附近104.63附近，处在10月初突破的 100 日均线上方，目前汇价支撑位处在 102.60。4小时图显示100SMA加速上行，目前与200小时均线102.40交汇，相对强弱指标整理于60附近。动能指标朝南，维持在100附近，表明目前汇价上行动能不强， 而非将出现下行整理。1小时图震荡反弹至104.40一线有下挫的倾向。

支撑位：103.90/103.50/103.10

阻力位：104.65/105.00/105.50

美元/加元

虽然油价下跌至50关口附近，且美元反弹，但是美元/加元依旧连续第二日下挫，最低下探1.31关口，创半个月低位，收于1.3143，市场风险偏好情绪的好转支撑加元走高。国际油价方面，美国石油钻井平台数继续增加4座至432座。而OPEC产油国会议还没有其他最新消息，油价在震荡中小幅收低。如果油市在短期没有利好消息出现的话，油价将下挫至50关口下方，也将对加元构成打压。今日关注加拿大成屋销售月率。

日图连续两日收阴跌至20日均线下方，若跌破重要支撑1.3080将加速下滑。4小时图冲高回落，依旧维持在1.3051-1.3275区间震荡，区间内适合高抛低吸。小时图1.3210附近受阻震荡下挫至1.32关口下方。

支撑位：1.3100/1.3050/1.3000

阻力位：1.3250/1.3300/1.3350