兴业投资：徳拉基闭口不谈QE 欧元上蹿下跳走低

2016年10月21日

欧元/美元

周四欧央行利率决议一如预期维持利率不变，并维持每月800亿欧元的购债规模不变。但徳拉基的讲话令欧元/美元在欧洲时段剧烈波动，徳拉基在新闻发布会上先称或在必要时延长QE计划，随后话锋再转，称不会突然停止实施QE;其讲话猛烈挑动市场神经，但最终定下鸽派基调。欧元/美元上蹿下跳，先是猛烈上冲至日内最高1.1039，随后鸽派言论打压欧元重挫100逾点1.09一线，连续三日收跌，收盘报1.0928。对于未来行动，徳拉基三缄其口，给市场留下诸多揣测。原本市场预期徳拉基会提供有关量化宽松规模的内容，这也是导致欧元最终收跌的主要原因。另外，隔夜德国PPI等通胀数据的不佳表现也拖累欧元。今日可关注欧元区10月消费者信心指数初值。

日图汇价仍可能测试长期区间1.0840-1.1460。除非有重大推力，否则汇价跌破1.0800/40的几率不大。但后市可能测试该区域。4小时图维持下行风险，汇价无法企稳于仍看跌的20SMA上方，技术指标自超卖反弹，缺乏实质动能。1小时图冲高回落，迅速上扬之1.10关口上方，随后迅猛下挫至该水平下方，延续此前震荡下挫的走势。

支撑位：1.0910/1.0870/1.0840

阻力位：1.0950/1.1010/1.1055

英镑/美元

受欧元冲高回落的下跌的影响，英镑/美元也在震荡中小幅下跌，收盘报1.2251。隔夜英国公布的零售销售等数据表现不佳，也对英镑构成打压。数据显示，英国9月零售销售年率由6.6%下跌至4.1%;月率和前值持平于0%;核心零售销售月率和年率分别增长0.0%和4.0%，预期分别为4.4%和0.2%。另外，投资者也需密切关注英国脱欧对英国的负面影响。今日关注英国9月公共部门借款和10月CBI工业趋势调查订单等数据。

技术上，汇价风险偏下行，尤其是汇价无法快速重拾1.23的情况下。4小时图呈中性-看跌信号，动能指标跌破中性指向下行，RSI整理于48附近，汇价位于20SMA附近。跌破日低将令汇价周五进一步跌向1.2100。1小时图从1.2290一线震荡走低至1.2230。

支撑位：1.2210/1.2180/1.2130

阻力位：1.2290/1.2330/1.2375

美元/日元

欧元下跌，美元指数大幅反弹至98关口上方，带动美元/日元最高反弹至104关口上方，但最终还是略收于该关口下方。周四美国总统候选人的最后一场辩论赛依旧显示希拉里处于优势，也帮助美元/日元走高。今日重点关注日央行行长黑田东彦的讲话，以寻找未来日央行的货币政策方向。同时市场情绪的变化也是投资者值得关注的问题。

日图汇价已经回撤至本周跌破的日上升趋势线，维持在该水平附近，仍不能确认汇价是否将突破该水平，或恢复上涨，或回撤试探新低。4小时图技显示汇价有所反弹，技术指标温和朝南，处在中线附近，100SMA维持强烈向上，处在现价下方，表明汇价支撑位处在103.15附近。1小时图延续从103.30一线以来的震荡上行走势。

支撑位：103.60/103.15/102.70

阻力位：104.20/104.60/105.05

美元/加元

美元指数大幅反弹，加上油价在连续多日上涨之后受多头回补的打压而重挫逾2%，推动美元/加元一举冲至1.32关口上方，最高上探一周高位1.3232。今日重点关注加拿大9月通胀数据，预计9月CPI月率和年率将分别增长0.3%和1.4%。如果数据好于预期的话，美元/加元可能会跌至1.32大关下方，反之汇价将继续走高。

日图隔夜反弹升至200日均线上方，维持在该水平上方将继续走高。4小时图受震荡区间的底部1.3050一线支撑而走高，呈现V型反弹形态。小时图延续震荡走高的走势，短期均线多头排列良好。

支撑位：1.3200/1.3150/1.3100

阻力位：1.3300/1.3350/1.3400