兴业投资：靓数据美元笑开颜 日元领跌非美

2016年11月24日

欧元/美元

在美国感恩节假期到来之前，周三美国公布的一系列重磅数据表现强劲，为美元指数的进一步上涨提供了推动力，当日最高上探十三年半高位101.87，并成功收在101关口上方。隔夜数据显示，美国10月耐用品订单月率增长4.8%，前值由-0.3%上修为0.4%，表明企业投资正在回暖。11月Markit制造业PMI初值创2015年3月以来的最大增幅，为53.9,。还有密歇根大学消费者指数终值创5月以来的新高。上周初请等数据表现稳健，表明劳动力市场的稳定。隔夜还公布了美联储会议纪要，但纪要无新意，影响有限。美元指数不断刷新高位令欧元等非美货币再次处于弱势，欧元/美元暴跌近百点，最低下探1.0525，并失守1.06关口，颓势异常明显。当日欧元区公布的PMI整体好于预期，欧元区11月制造业和服务业PMI初值分别录得53.7和54.1，预期分别为53.3和53.1。一定程度上限制了欧元的跌幅。但欧元区即将迎来一系列政治上的风险，可能会进一步推低欧元。今日开始美国迎来感恩节假期，预计市场的交投较清淡，可能限制欧元的波幅，关注德国第三季度GDP和德国11月IFO商业数据的表现。

日图汇价料继续下跌，因汇价仍位于1.0600下方。4小时图位于均线下方，20SMA构成短期阻力。技术指标温和反弹，位于看跌区域，但明显反映了缺乏买兴。市场认为美联储12月加息概率为100%，美元尚未筑顶。2015年12月底部位于1.0505，构成短期支持，然后为2015年3月底部1.0461。1小时图延续从1.1275一线以来的震荡下挫走势，维持在低位震荡。

支撑位：1.0505/1.0460/1.0420

阻力位：1.0590/1.0640/1.0675

英镑/美元

虽然美元指数在靓丽的数据以及鹰派的会议纪要支撑下，百尺竿头更进一步。但周三英镑/美元顶住压力，于纽约时段探底回升，最终录得小幅反弹，最高上探1.2467,收盘报1.2425，成为非美货币中的一枝独秀。面对美元的强势，近期英镑的表现还是较为坚挺的。周三英国公布了秋季预算报告，英国新任财政大成哈蒙德公布了此份英国脱欧之后的报告。报告上调了近三年财政预算赤字，英国政府预计2016年至2017年度预算赤字扩大逾100亿英镑，放弃2019/20年达到预算盈余的目标，显示出了财政扩张的信号。还上调了2016年GDP预估，但下调2017年GDP预期。整体上该份报告符合预期，对英镑又一定支撑作用。今日可关注英国10月BBA抵押贷款等数据。

技术上，日图自11月11日高点1.2673以来的下行趋势线位于现价上方，汇价挣扎于持平的200SMA附近。4小时图位于20SMA上方，暗示汇价可能进一步反弹突破1.2475。技术指标走高突破中线，也支持上行。汇价需要持稳于1.2520上方才能进一步上涨。1小时图1.2365一线受支撑震荡反弹，但1.2465一线的强阻力限制了汇价的涨幅，短期走势不明朗。

支撑位：1.2395/1.2350/1.2310

阻力位：1.2470/1.2520/1.2560

美元/日元

在强势美元的助阵之下，美元/日元的多头力量再次得到爆发，最高上探112.96，刷新八个月以来的高位，并顺利登上112大关，当日元为非美中表现最差的货币。对于日元近半个月以来的跌势，有分析师表示，日本央行的收益率控制政策似乎比负利率更为有效。过去两周，美国、欧洲和英国债市实际收益率都出现了上升，而日本却出现了下滑，这正是日央行想看到的情景。今日亚市日本公布的11月制造业PMI初值略微不及预期，录得51.1，预期为51.7，数据对日元的影响几乎不大，美元/日元依旧维持在112.65一线高位震荡。稍后关注9月同步和领先指标终值。

日图显示汇价触及极度超买区域，但技术指标朝北，相对强弱指标处在83附近。自美国大选以来汇价已经上涨愈1,100点，但仍有望涨至 114.00 区域，即2011年至2015年安倍经济学上涨趋势的23.6%回档位处。4小时图显示技术指标失去升幅，仍处在中线上方，均线维持向上，处在现价上方，表明汇价仍有望上行。1小时图显示技术指标自极度指标出现部分整理，但持平于超买区域，汇价仍维持在向上的100SMA上方，所有信号表明汇价仍有望下行。

支撑位：112.30/111.90/111.45

阻力位：112.95/113.40/113.85

美元/加元

国际油价在产油国会议来临之前摇摆不定，因产油国的态度多变，市场对OPEC能否最终达成减产配额的细节还存有疑虑，油价在震荡中收录十字星阴线。油价小幅下跌也对加元造成拖累。美元/加元连续第二日反弹，最高上探1.35关口上方，并收复该关口位置。近期加元走势也陷入震荡格局。在OPEC会议结果未公布之前，加元可能会保持这种格局。今日继续关注美元和油价的走势。

日图1.3555一线的强阻力可能会显示汇价反弹的空间。4小时图维持在1.3385-1.3580区间震荡。小时图1.3430一线受支撑震荡上行，日内关注能否突破1.3565一线水平。

支撑位：1.3450/1.3400/1.3350

阻力位：1.3550/1.3600/1.3650