兴业投资：非美哀鸿遍野 日元伤痕累累跌势或未止

2016年12月16日

欧元/美元

周四欧元/美元继续败北创新低，在低位整理区间底部进一步扩大跌幅，最低触及1.0365，当日略收于1.04一线上方。欧元持续重挫主要受到美元强势的压制。由于点阵图显示明年美联储将加息三次，升息步伐将加快的预期持续在市场发酵，加上当日美国公布的通胀等数据表现良好，具体显示，美国11月CPI月率和年率都符合预期，分别为0.2%和1.7%，年率创两年来的最大增幅，为连续四个月上升。上周初请失业金人数也好于预期，表明美国就业市场的强劲。12月Markit制造业PMI创2015年3月以来的最高。靓丽的数据为美元提供了强劲的推动力，美元创十四年新高。而欧元区当日公布的各国制造业PMI初值均好于预期，但服务业PMI初值弱于预期，对欧元的支撑也较有限。美元走强，欧元区的政治风险与日俱增。欧元可能还会有下跌的空间。今日重点关注欧元区11月CPI和核心CPI数据。

日图收盘于1.0400附近，尽管极度超卖，在周末前仍可能创出新低。4小时图技术指标削减跌势，位于极度超卖区域，但没有筑底迹象，20SMA开始远离100SMA，位于1.0570，跌破日低将测试1.0334，为2003年1月底部，周内收盘于1.0400下方将打开跌向1.0200，为2002年7月底部的大门。1小时图1.05附近受打压继续下挫至1.04附近，短期MA20将对汇价形成有效打压。

支撑位：1.0365/1.0330/1.0295

阻力位：1.0460/1.0500/1.0550

英镑/美元

隔夜英央行举行利率决议，结果维持0.25%的利率以及4350亿英镑的购债规模不变，这符合市场预期。但会议纪要下调了通胀预期，称“通胀并未如预期那样过冲”，一定程度上缓和了市场对通胀超预期的担忧，英央行重启加息的可能性也下降，英镑/美元在决议公布之后加剧跌势，最低下探近一个月低位1.2374，略收于1.24一线上方。周四英国还公布了零售销售数据，11月零售销售月率和年率分别为0.2%和5.9%;核心零售销售月率和年率分别增长0.5%和6.6%，好于预期的数据对英镑有一定支撑作用。但之后英央行的态度令英镑拐头向下，周四是英镑近两个月以来第一次跌破上行通道底部，或有望跌破1.24关口。今日可关注英国12月CBI工业物价和趋势调查订单等数据。

技术上，日图下破中期上行通道底部，维持在该水平下方有望保持弱势。4小时图汇价跌破日图始于10月25日低点1.2088和200EMA以来的上行趋势线1.2530，可能为反抽目标。技术指标失去部分下行动能，但仍位于超卖水平，暗示汇价可能重启跌势指向1.2330，跌破1.24将指向该位。1小时图从1.2725一线以来的下行动能较猛烈，日内关注英镑能否跌破1.24一线，若破，可跟进做空。

支撑位：1.2315/1.2200/1.2100

阻力位：1.2490/1.2590/1.2630

美元/日元

美元指数芝麻开花节节高，令美元/日元也不断拔高，多头越来越强势。在美国靓丽数据公布之后，汇价持续走高，当日最高上探近一年高位118.65，收于118.24。另外，欧美股市继续上涨，打压市场的避险情绪。自十月初以来，美元/日元已经累计攀升逾16%，有望实现逾20年来的最佳季度表现，不过有分析师表示，日本可能会加强对日元过度下跌的口头警告。短期来看，美元有看涨的倾向，美元/日元或仍有上升的空间。周五关注美国11月新屋开工和营建许可月率等数据。

日图，从103一线以来的上行走势保持完好，短期均线多头排列良好。4小时图显示技术指标触及极度超买水平后，极度朝南，尽管汇价跌破117.39周三高位，但仍需确认。汇价突破118.40后则下跌趋势不成立，汇价将延续上行至120.00区域。1小时图延续此前升势上扬至118一线上方，企稳于该关口上方将推动汇价不断上行。

支撑位：117.45/117.00/116.60

阻力位：118.40/118.85/119.20

美元/加元

美元/加元于纽约时段冲至半个月高位1.3416，随后震荡回落，回吐此前的部分涨幅，当日录得一根上影响较长的阳线，收盘报1.3333。国际油价在上周OPEC和非OPEC达成减产之后，受供应过剩忧虑的打压而持续回落，或有望继续下修，对加元有拖累作用。而美元/加元则有望重返八月下旬以来的上行通道区间之内，短期有望挑战1.34关口。今日关注美国房地产数据对美元的影响以及油价的走势。

日图隔夜持续反弹，收复三周以来的大部分跌幅，随机指标看涨，或有持续上修的机会。4小时图1.3532一线以来的下跌走势已被反转，关注日内汇价能否登上1.3380一线上方。小时图高位略有回调，但MA20 附近的支撑将推动汇价重新反弹。

支撑位：1.3200/1.3150/1.3100

阻力位：1.3350/1.3400/1.3450