2023年以来,随着经济基本面逐步复苏,市场行情也迎来暖意。上证指数年内上涨7.22%,大盘冲破3300点大关,债市方面也震荡上涨,投资者信心因此得到提振。(数据来源:WIND,截至2023/3/1)

不过,回暖过程中也有波折,投资仍需做好收益和风险的平衡,那具体怎么做?

“固收+”或许是一个好选择!

此类产品主投债券,辅以股票、转债等,能够一次捕捉多资产良机。进一步而言,“固收+”在获取相对稳健的固收回报基础上,以适度的权益仓位撬动更具弹性的收益,是一个高性价比的投资选择。

从投资收益看,“固收+”基金指数自2012年以来上涨90.05%,年化收益率超6%,均跑赢股、债资产。

(数据来源:WIND,截至2023/2/24。此处“固收+”基金指数指申万宏源固收+基金指数(801615.SI))

投资者如果想要把握股债两市机遇,收获更好的投资体验,当下其实可以考虑择一“固收+”基金布局,比如正在发行的华安招裕一年持有(A类:016863,C类:016864) ,有望更好地平衡收益与风险,做较高性价比的投资。

这只新产品采用“固收+”策略,权益仓位10-30%,注重绝对收益,力争通过动态调整持仓,实现攻守兼备。

为了让投资者收获更好的持有体验,该基金还设置了一年的最短持有期。一方面鼓励投资者长期持有,减少市场波动下的追涨杀跌、频繁交易,养成科学投资习惯;另一方面,也有助于基金规模相对稳定,为基金经理提供更大的操作空间,更聚焦于长线的投资机会。

拟任基金经理方面,新产品将由“债券投资实战家”吴文明 执掌,他精于择券和定价,对于市场上出现的估值偏差优质债券,都能迅速做出判定,并出手锁定。

运作“固收+”产品需要十分精细化的管理,吴文明注重在多个层面上的精耕细作。先是基于宏观大类研究体系,如货币研究、大类动态映射、跨市场比较、市场预期差等,确定组合杠杆、久期、风险敞口等核心指标。其次,他会通过债券品种切换,获取超额收益,然后在定价和交易层面以“捡面包渣”的方式增厚收益。股票投资层面,则是通过仓位择时、行业配置、个股精选,挖掘质优且具备相对性价比的成长股。

得益于突出的择券、定价能力,吴文明在管的基金产品也取得了不错的投资成效。其中,他自去年1月开始管理的华安沣瑞一年持有A逆市实现0.98%的总回报,相较同期业绩比较基准、二级债基指数、偏债混合型基金指数均斩获超额。

华安沣瑞一年持有A成立以来走势

(数据来源:基金业绩、业绩比较基准数据来自基金定期报告,二级债基指数、偏债混合型基金指数表现数据来自WIND,统计区间:2022/1/25-2022/12/31)

除了有优秀基金经理“操盘”,新产品还将得到华安基金邹维娜团队的鼎力支持。该团队多资产管理经验丰富,由华安基金绝对收益投资部高级总监、“大类资产配置专家”邹维娜领军,11名成员平均证券从业年限8年+,在大类资产配置、宏观研究、信用债、利率债、股票、可转债六大领域实现全覆盖。

从过往战绩来看,邹维娜团队屡获大奖,曾在2016-2021年间,6获金基金奖、7获金牛奖、4获明星基金奖,受到权威机构的高度认可。(评奖机构:《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》,颁奖日期截至2021年9月)

在经济回暖的路上,后市投资前景可期。投资者可尽早开始谋篇布局,借道“固收+”产品,以更为笃定的步伐前行,还有专业基金经理和投资团队的全程护航,相信能够收获令人满意的长期回报。

根据基金年报、季报数据,截至2022年12月31日,吴文明目前管理基金业绩如下:

华安信用四季红A成立日2011/12/8,业绩比较基准为中债企业债总指数收益率×65%+中债国债总债指数×35%。2012年-2022年历史业绩(业绩比较基准涨幅)为8.23% (1.62%)、2.07% (-4.10%)、7.34% (6.28%)、12.80%(2.56%)、2.90%(-5.55%)、2.99%(-8.14%)、5.93%(3.38%)、4.21%(0.93%)、2.47%(-0.93%)、4.05%(1.64%)、2.25%(-0.76%)。历任基金经理:黄勤(2011.12.08-2013.8.28)、苏玉平(2011.12.08-2022.09.16)、石雨欣(2015.07.17-2017.06.26)、魏媛媛(2021.08.16-至今)、吴文明(2021.11.11-至今)。

华安沣瑞一年持有A成立日2022/1/25,业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×85%+中证800指数收益率×10%+中证港股通综合指数收益率×5%。2022年历史业绩(业绩比较基准涨幅)为0.98%(-2.70%)。历任基金经理:吴文明(2022.01.25-至今)。

华安沣悦A成立日2022/8/23,业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×90%+中证800指数收益率×8%+中证港股通综合指数收益率×2%。自成立日至2022年12月31日时间区间不足6个月,不披露业绩。历任基金经理:吴文明(2022.08.23-至今)。

华安沣裕A成立日2022/11/8,业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×90%+中证 800 指数收益率×8%+中证港股通综合指数收益率×2%。成立时间不足6个月,不披露业绩。历任基金经理:吴文明(2022.11.08-至今)

风险提示:基金管理公司不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险,投资需谨慎,详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。