2013上半年，与公募基金相比，私募产品的方向性策略全面领跑。从各类策略的对比来看，股票多头策略、宏观策略与管理期货上半年表现最佳，平均收益率均在10%以上，股票多空策略也表现不错，平均收益率在10%左右。相对价值套利策略以4%左右的业绩落后较多，业绩最低的是债券策略产品。在股票市场呈现结构性趋势性行情的背景下，方向性策略明显优于非方向性策略，涉足权益市场产品明显优于债券策略产品。从阳光私募与券商的比较来看，无论在组合基金、股票多头策略，还是在相对价值套利策略上，阳光私募全部战胜券商产品，仅有债券策略领域，券商跑赢私募。

　　为此，海通证券发布报告表示，如果要选择私募产品，可以选择攻守兼备的类型，“建议下半年私募产品组合配置可以适当提升低风险策略配置比重，达到分散风险、攻守兼备的效果，即股票多头策略、债券策略、相对价值套利策略均衡配置，同时适当配置宏观策略作为补充。”

　　此外，海通建议，在产品选择上，股票多头策略产品，建议优先考虑阳光私募产品，并精选长期业绩良好、擅长震荡市以及成长股投资的产品。股票多空策略产品，业绩持续稳定优秀的产品还有待观察，暂不纳入组合。宏观策略与管理期货私募产品，建议选择风控能力强，具备一定资产管理规模，且公司团队实力较强并对宏观产品重视程度高的产品。相对价值套利产品，应首要关注收益的稳定性，其次才是收益水平的高低。债券策略产品，可首先考虑券商产品，风格偏进取产品可作为关注的重点。