相关阅读: 从面板显示技术来看呢,目前主要技术演绎路径是LCD-OLED-Mini LED。LCD技术是最成熟的,这些年在以京东方、TCL为代表的内地面板企业的竞争下,全球LCD产业链主导地位已经大部分转移至大陆,这两个巨头也已经取得这一块的定价权。 在竞争格局改善+疫情导致短期供需错配的背景下,LCD面板从去年年中开始一路涨价,这也是推动京东方、TCL、彩虹这些面板企业业绩大增的核心因素。不过我觉得从三季度开始,LCD价格将维持平稳,很难再继续大幅上涨,甚至如果明年疫情影响降低、疫情驱动的办公需求同比降低,面板价格可能还会出现下滑。总之,本轮周期中LCD面板价格持续上涨、行业最景气的阶段已经基本告一段落。 那么,国内面板产业链会不会出现新的业绩增长驱动力呢? OLED的可能性不大,OLED的产业链主导地位还在日韩厂商手里,内地面板厂商尽管也有相关产能,但是因为没有上游材料和定价权,所以这块业务并不赚钱。内地当初花了九牛二虎之力才用价格战取得了现在的LCD地位,而OLED才刚刚起步,大陆产业链还不够完善,短期内很难和韩国三星、LGD这些老牌面板企业竞争。 Mini LED从今年下半年开始,在苹果、三星等巨头的推动下,可能会开启产业高速成长期,而国内Mini LED在政策的推动下有望实现弯道超车,我觉得Mini LED反而是未来两年面板产业链最大的看点。 |
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