【市场回顾】

A股： 周五A股三大指数低开后震荡上行并相继翻红，午前市场出现小幅回落，午后指数加速下行，沪指、深成指跌逾1%，创业板指跌超2%。截至收盘，沪指报3228.06点，跌1.64%，成交额4609亿元；深成指报12411.01点，跌1.52%，成交额6272亿元；创业板指收报2760.50点，跌2.08%，成交额1999亿元。

美股： 北京时间16日凌晨，美股周五收高，但三大股指本周均录得跌幅。道指涨658.09点，涨幅为2.15%，报31288.26点；纳指涨201.24点，涨幅为1.79%，报11452.42点；标普500指数涨72.78点，涨幅为1.92%，报3863.16点。

中概股： 热门中概股周五收盘涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收跌0.81%。香港数字金融服务公司尚乘数科上市首日收盘飙升近108%，趣店涨超10%，世纪互联涨超8%，名创优品涨超7%，乐居涨超7%，荔枝、万物新生、51Talk涨超4%，优信涨4%，小牛电动、涂鸦智能涨超3%。

欧股： 15日欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨2.76%，法国CAC40指数涨2.04%，英国富时100指数涨1.69%。

【要闻盘点】

从2.5%到5.5%：多位专家解读中国经济半年报，分析下半年经济走势

7月15日，备受关注的中国经济半年报公布。国家统计局数据显示，今年上半年，我国GDP为562642亿元，同比增长2.5%。其中，二季度GDP为292464亿元，同比增长0.4%，增幅较一季度回落4.4个百分点。“二季度经济顶住压力实现正增长。”国家统计局表示，2022年以来，国际环境更趋复杂严峻，国内疫情多发散发，不利影响明显加大，经济发展极不寻常，超预期突发因素带来严重冲击，主要经济指标在4月深度下跌，5月降幅收窄，6月企稳回升。

点评： 一系列扎实稳住经济政策成效明显，中国经济克服超预期因素不利影响，呈现企稳回升态势，稳住了经济大盘，成绩来之不易。

伊朗强硬：不谈判！沙特“泼冷水”，拜登中东行“求油”落空

从6月中旬美联储暴力加息以来，全球经济衰退预期升温，大宗商品纷纷掉头向下，原油也未能独善其身。上周，国际油价触及近五个月低位，WTI原油和布伦特原油周跌幅分别达到6.90%和5.62%。美国总统拜登的中东之行也备受市场关注，但沙特对增产石油问题含糊其辞，油价在周五出现明显反弹，布伦特原油重回100美元/桶上方。

点评： 油价后市如何演绎？

央行将加大稳健货币政策实施力度 业界预计下半年结构性政策工具将重点发力

日前，中国人民银行行长易纲线上出席二十国集团财长和央行行长会议。易纲在发言中表示，中国通胀较低，预期保持稳定，受疫情和外部冲击的影响，中国经济面临一定下行压力，央行将加大稳健货币政策的实施力度，为实体经济提供更有力支持。“二季度以来，国内在此前逆周期、跨周期政策支持的基础上进一步推出增量助企纾困、促内需稳增长政策，6月份金融数据显示，国内货币保持平稳增长，市场流动性保持合理充裕，实体经济融资需求明显回暖，信贷结构优化，反映政策效果在显现。”

点评： 下半年，国内在落实好此前出台政策基础上，还需适度加大宏观政策支持力度，预计稳健货币政策保持略偏松格局。

超重磅！银保监会深夜发声，将陆续启动5万元以上客户垫付工作

7月17日，银保监会有关部门负责人就近期重点工作进展接受了采访。关于河南村镇银行风险问题，该负责人表示，经过近3个月的努力，公安机关已初步查明案件主要事实，还原了事件真相。7月15日启动了首批账外业务客户资金垫付。关于“保交楼”的问题，提出了四大工作要点。指出，银行要积极履行自己的职责，既要遵循市场化、法治化原则，又要主动承担社会责任，千方百计推动“保交楼”。

点评： 下一步将陆续启动5万元以上客户垫付工作。

广西北海超450人感染，2000多名游客滞留，当地卫健委主任被免职

7月17日上午，广西北海市召开新冠肺炎疫情防控第五场新闻发布会。记者从发布会上了解到，7月16日0—24时，北海市新增本土确诊病例9例（含3例由无症状感染者转为确诊病例）、无症状感染者232例。截至7月16日24时，北海市现有本土确诊病例9例，本土无症状感染者444例。记者获悉，目前有2000多名游客滞留北海。因北海市海城区委副书记、区长苏矿峰，市卫生健康委员会党组书记、主任唐岗在疫情防控中对工作重视不够、风险意识不强、措施不当、履职不力、责任不落实，广西壮族自治区党委决定，对苏矿峰、唐岗予以免职（有关行政职务按法定程序办理）。

点评： 北海市将游客按照所在区域风险等级进行分类管理处置。

银行贵金属业务持续收紧 杠杆属性产品逐步清退

商业银行代理上海黄金交易所个人贵金属业务主要包括现货延期交收和现货实盘合约业务，其中，现货延期交收业务属于类期货业务，存在杠杆，伴随着保证金制度和做空机制。目前大多数银行暂停个人贵金属交易业务延期合约开仓交易和现货合约买入，还有个别银行选择关闭相关业务。

点评： 银行收紧贵金属业务的一系列“动作”，最早可追溯至2020年3月，在“原油宝”事件后，银行开始逐步收紧甚至清退有杠杆属性的产品。

多路资金积极布局 A股投融资动态平衡

基金二季报披露拉开序幕，已披露二季报的权益基金规模保持稳健增长；在新兴市场整体遭遇资金外流的背景下，外资6月净流入A股，且多家机构表示将继续增持……种种迹象显示，多路增量资金正积极布局A股市场，同时IPO常态化发行料保持平稳节奏，A股市场投融资将保持动态平衡。

点评： 机构普遍对下半年A股市场资金面持乐观态度，多路资金具备增持潜力，且A股市场机构化趋势加强，将有力支撑市场资金面合理充裕。

【行业热点】

可再生能源再迎利好 下半年海上风电看好

钒电池产业迎来发展机遇期

【机构策略】

中信建投：就短期而言，国内外扰动因素对指数走势有所影响，在通胀数据利空靴子落地后美股连续探底回升企稳，美鹰派官员为超激进加息降温，一定程度上有利于A股走独立行情。另一方面，近期停贷潮持续发酵引发银行股表现弱势沪指承压，但随后15家主要商业银行回应网传“停贷事件”称涉及规模较小，总体风险可控。

【话题公司】

小米再遭波折！被意大利罚款2000万元，发生了什么？

继印度遭遇重金罚款后，小米在欧洲市场也开始遭遇“大棒”。7月16日，市场传出小米公司在意大利被处以320万欧元（约2176万元人民币）罚款的消息，做出这一处罚是意大利竞争管理局。该机构表示，当产品（还在保修范围内）出现划痕或其他轻微缺陷时，小米科技意大利有限公司拒绝进行维修，损害了消费者的权利。

什么情况？前海人寿提名南玻A董事，宝能代表反对，监事会力挺

宝能系与前海人寿的分歧，开始在南玻A的董事人选之争上显现。7月17日晚，南玻A公告，公司第一大股东前海人寿保险股份有限公司提请召开临时股东大会，审议议案涉及补选沈成方为非独立董事等。但南玻A董事会未通过该项议案，监事会则以紧急会议的方式全票通过。

【公告速递】

停牌

无

复牌

300886 华业香料

301016 雷尔伟

公告摘要

【热点】

科兴制药：收到新冠小分子口服药SHEN26 胶囊药物临床试验批准通知书

科兴制药（688136）7月17日晚间公告，全资子公司深圳科兴药业有限公司（以下简称“深圳科兴”）收到国家药品监督管理局签发的《药物临床试验批准通知书》，国家药品监督管理局批准同意深圳科兴与深圳安泰维生物医药有限公司合作开发的新冠小分子口服药SHEN26 胶囊进行临床试验。

英飞特：拟定增募资不超10亿元

英飞特（300582）7月17日晚间公告，拟向包括公司控股股东GUICHAO HUA先生在内的不超过35名特定投资者发行股份，募集资金总额不超过10亿元。募资净额拟用于购买欧司朗旗下照明组件的数字系统事业部、LED智能控制驱动电源生产建设项目、补充流动资金。

水羊股份：拟以4450万欧元购买EviDenS de Beauté SAS 90.05%的股权

水羊股份（300740）7月17日晚间公告，全资子公司拟以4450万欧元购买Kazokou SAS 及 Orsay 53 SAS合计持有的 EviDenS de Beauté SAS 90.05%的股权，并以500万欧元平价购买原股东持有的标的公司年初已宣派但未支付的股利形成的债权，本次交易金额合计4950万欧元。标的公司旗下拥有化妆品品牌 EviDenS de Beauté。本次收购完成后，标的公司 EviDenS de Beauté SAS 将纳入公司合并报表范围。

哈尔斯：控股股东拟协议转让合计11.85%股份

哈尔斯（002615）7月17日晚间公告，控股股东吕强拟通过协议转让的方式向龚文华、魏迪波分别转让2100万股、2800万股股份，合计占公司总股本的11.85%，转让价款共计2.87亿元。

当升科技：与清陶能源签订战略合作协议

当升科技（300073）7月17日晚间公告，公司与清陶能源于7月16日签订了《战略合作协议（2022-2025年）》。双方本着互惠互利、资源共享、合作共赢、共同发展的原则，决定在固态及半固态电池技术开发、固态锂电正极材料产品供货、全球产能布局、金融及资本合作等方面建立多层次、全方位的战略合作伙伴关系。清陶能源承诺2022年-2025年期间向公司采购总量不低于3万吨固态锂电正极材料。

普源精电：正式发布高分辨率数字示波器及第二代ASIC“半人马座”芯片组

普源精电（688337）7月17日晚间公告，公司首次正式公开发布HDO1000、HDO4000系列高分辨率数字示波器及公司第二代ASIC“半人马座”芯片组。该新产品的发布使得公司成为中国率先通过自研芯片技术实现数字示波器高分辨率性能，并成功实现产业化的电子测量仪器厂商。

【经营业绩】

岱勒新材：上半年预盈3950万元~4350万元 同比扭亏

岱勒新材（300700）7月17日晚间发布业绩预告，预计2022年半年度归母净利3950万元~4350万元，上年同期为亏损1690.88万元。公司2022年半年度净利润较上年同期有较大幅度增长，主要是因为本报告期内公司订单饱满，产能稳定顺利释放，主要产品的产销量较上年同期大幅提升，成本得到有效控制。

财信发展：上半年亏损1.63亿元 同比转亏

财信发展（000838）7月17日晚间披露半年度报告，公司2022年半年度实现营业收入为21.37亿元，同比下滑0.37%；亏损1.63亿元，上年同期盈利297.42万元；基本每股收益-0.15元。

【增减持】

国机精工：长城基金计划减持5.46%公司股份

国机精工（002046）7月17日晚间公告，持股5.46%的股东长城（天津）股权投资基金管理有限责任公司-长城国泰-定增1号契约型私募投资基金（简称“长城基金”）计划减持公司股份不超2887.28万股（占总股本比例为5.46%）。

金龙羽：股东拟减持不超1%公司股份

金龙羽（002882）7月17日晚间公告，持股7.32%的股东、公司实际控制人之一致行动人郑会杰拟减持公司股份不超过432.9万股（占本公司总股本比例的1%）。

东方精工：东圣先行和青海普仁拟合计减持不超1%公司股份

东方精工（002611）7月17日晚间公告，合计持股5.62%的股东东圣先行和青海普仁拟合计减持不超过1%公司股份。

【其他】

申联生物：获得CNAS实验室认可证书

申联生物（688098）7月17日晚间公告，近日通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）的认可评定，获得其授予的实验室认可证书和认可决定书。

万孚生物：艾滋自测产品已通过世界卫生组织的预认证

万孚生物（300482）7月17日晚间公告，公司的艾滋自测产品已通过世界卫生组织的预认证，被世界卫生组织列入体外诊断产品推荐采购清单。

人福医药：盐酸氢吗啡酮缓释片申报生产获得受理

人福医药（600079）7月17日晚间公告，控股子公司宜昌人福近日收到国家药品监督管理局核准签发的盐酸氢吗啡酮缓释片申报生产的《受理通知书》。盐酸氢吗啡酮是一种阿片类药物，属于吗啡衍生物，主要用于镇痛，目前国内仅有宜昌人福同品种注射液获批上市，暂无口服剂型批准上市销售，2021年，宜昌人福盐酸氢吗啡酮注射液销售额约为4亿元。截至目前，宜昌人福该项目累计投入约4500万元。