长安汽车股票代码000625 长安汽车股票怎么样?下文就随小编来简单的了解一下吧。 投资建议:高端化、电动化、智能化齐升,估值切换在即随着原材料涨价见顶,缺芯影响触底,2021 年下半年销量弹性较大,有望转化为利润弹性,预计2021~2023 年归母净利润分别为57.38/70.22/78.17 亿,对应EPS 0.76/0.94/1.04 元。高端品牌发布、电动化和智能化提速有望打开公司估值空间,维持“买入”评级。 Q2 盈利环比改善,实现逆势上涨 公司发布2021 年半年度业绩预告,2 1H1 预计实现归母净利16~19 亿元,同比下降27.0%~38.5%。预计实现扣非归母净利6~9 亿元,同比增长122.9%~134.4%。扣非利润大幅改善主要受益于上半年销量增长以及产品结构优化(自主盈利能力持续提升,合资盈利能力改善)。 单季度来看,21Q2 预计实现归母净利7.5-10.5 亿元,同比下降62.2%~46.9%,环比增速-12.6%~+22.5%。在行业整体销量下滑的背景下,公司业绩实现逆势上涨(预计Q2 公司获得一定补贴,但我们认为补贴通常伴随生产研发产生,具有经营性利润属性)。
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