恭喜广大投资者！周三沪深两市经过昨日小幅修正整理后，今日以放量中阳“一气呵成”轻松突破并站上2600点大关，大盘股指也形成以依托5日均线为支撑的震荡攀升反弹格局，这完全符合我们近期对市场运行的评判预期——“适时调整”更利于反弹延续与展开（详情可回顾昨日博文）！那么，在市场做多热情全面点燃的背景下，是该贪婪、还是谨慎呢？

焦点观察：一、财政部部长谢旭人27日在部署下半年工作时明确表示，要把“稳定政策”作为宏观调控的主基调，继续落实好积极的财政政策，并加强与货币政策等的协调配合。这显示中央各部委正积极落实22日中共中央政治局会议提出的“坚持搞好宏观调控、以稳定政策为主基调”的政策取向。由于下半年是完成“十一五”规划目标任务的最后半年，又是承接“十二五”规划、为“十二五”发展奠定基础的重要时间段，故管理层定出了以“稳”为主基调，这使得下半年的整体政策环境将较上半年明显宽松。

二、央行昨日发布《2010年二季度中国宏观经济形势分析》报告，对中国经济的发展趋势持谨慎乐观看法，认为经济出现二次探底的可能性不大。此外，进入7月份以来，在社保基金携30亿入市“示范”下，保险资金加仓A股的力度越来越大；包括中国人寿、中国平安及中国太保三巨头在内的国内主要保险公司，已经从6月份的试探性买入，转为目前的连续加仓。这利于市场价值重估及多头量能的借势发挥，

三、明日农行即将计入指数，同时根据上证所7月16日发布的公告，明天也是农行进入融资融券标的证券名单的时间，焦点关注；此外，明日也是新加坡A50股指期货交割日，由于连续上涨未见明显调整，不排除外对冲基金通过该股指期货来做空A股，以达到赚钱的目的，关注A50指数期货交割日魔咒或将再现。

四、技术上看，我们重申昨日评判观点的下部分：大盘股指在突破2600点后，将惯性上冲至2630点—2650点一线；但此时，股指将有技术性回抽确认、洗出浮筹的震荡整理要求（回探2600点大关），进而构筑“头尖底”形态的右肩部位，但不改反弹趋向！详情可回顾昨日博文。

两大机会亮点：（一）、十七届五中全会将于今年10月召开，其将研究制定“十二五”规划，这一规划将为我国全面推动经济社会发展转型奠定体制基础；且全国各地也在加紧推进地方层面的“十二五”规划调研编制工作，探求如何为区域经济发展注入新动力，谋求新路径。故随着十七届五中全会的临近，更多的“十二五”规划利好预期将被市场深度挖掘，如新兴能源产业发展规划已编制完成、5万亿投资计划“呼之欲出”，有色金属十二五规划草案将出炉，新兴战略产业发展纳入十二五规划，及“十二五”规划将破除城乡“二元”体制，加快推进城镇化等等；故建议重点关注相关政策预期利好品种。

（二）、7月23日，国资委主任李荣融表示，以组建国新资产管理公司（即“中投二号”）为契机，今年要把央企调整到100家以内，这预示央企重组步伐将加快；且工信部部长李毅中22日表示，今年下半年将重点推进三网融合，推进汽车、钢铁、水泥、机械制造、电解铝、稀土等行业企业的兼并重组。此外，上海国资重组也不断升温，这使得市场对资产整合重组的关注度大幅提升，且政策性推动企业并购重组，将给市场带来实质性的题材支撑，如7月以来便有50只A股相继发布“重组”相关公告。故建议投资者可深度挖掘“资产重组”题材股，并做潜伏布局、或异动时积极跟进。

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