行情回顾

　　近期油价波动主要围绕原油产量、供应过剩、库存高低以及冻产话题进行炒作，凌晨公布的美国API原油库存骤降，使油价尾盘短线出现暴涨走势。美原油上涨2.81%，收盘在46.14；布伦特原油日内波动1.59美元，尾盘收在48.55，涨幅2.51%；现货重油开盘在2210，亚盘小幅震荡走高，欧盘时段波动加大，美盘时段先快速跌至2191创下日内低点，随后剧烈震荡，最终反弹走高至2241创下日内高点，收盘于2235，涨幅1.18%。由于现货重油收盘时间是凌晨4点，所以当天收盘未能反映4：30公布API数据后的涨幅，该涨幅将在第二天开盘后以跳空高空的形式进行反映。

　　市场综述

　　API原油库存骤降1208.5万桶，录17年来最大降幅，油价短线暴涨

　　EIA将今年美国原油产出上调0.4%至877万桶/日，价格预期上调至41.92美元

　　伊朗石油产出不断恢复，在达到400万桶/日产能后或加入冻产协议

　　据美国联邦基金利率显示，美联储9月加息预期下降至24%，12月降至51%

　　市场综述解读

　　国鑫金服研发认为，近期油价波动主要围绕原油产量、供应过剩、库存高低以及冻产话题进行炒作，凌晨公布的美国API原油库存骤降，使油价尾盘短线出现暴涨走势。数据显示，美国9月2日当周API原油库存由前值+94.2万桶骤降至－1208.5万桶，预期为－8.3万桶；汽油库存由－164.6万桶降至－233.8万桶，预期为－46.7万桶；精炼油库存由+298万桶降至+94.4万桶，预期为+99.6万桶；库欣库存由前值－62万桶降至－70.3万桶。数据公布后，油价迅速跳涨，美油突破46美元关口，API原油库存在经历两周上涨后，这次意外大幅下降超过1200万桶，创17年以来最大降幅，且汽油库存和库欣库欣下降幅度也大于预期，短线利好油价反弹。但是以上数据还需要经历今晚EIA原油库存数据的考验，如果EIA数据也同步大幅下降，将会利好油价延续反弹走势，否则油价会回落进行整理。

　　昨晚美国能源信息署（EIA）公布数据将美国2016年原油产量预期上调0.4%至877万桶/日，2017年预期上调2.5%至851万桶/日；将2016年WTI原油价格预期由41.16美元上调至41.92美元/桶，将2017年预期由51.58美元下调至50.58美元/桶；将2016年美国原油需求增速由16万桶/日上调至20万桶/日，2017年由10万桶/日上调至14万桶/日。整体来看，今明两年美国原油产量将会呈现缓慢上升趋势，但是需求也会小幅增加，今年原油价格预期小幅调涨0.76美元，但是明年价格预期却下调1美元，因为随着油价的走高，明年原油产量增加的幅度将超过原油需求增加的幅度，因此，这份报告短线利好油价昨晚止跌小幅反弹，但中长期将会对油价形成利空影响。

　　OPEC能否达成冻产协议，仍是市场关注的焦点，也是影响油价波动的主要因素之一，伊朗此前表示，将在2－3个月内将石油产出由目前约380万桶/日提升到400万桶/日，由于此前沙特一直坚称只有伊朗加入冻产计划才会进行冻结产量，所以在伊朗即将达到400万桶/日的目标产能后，将很有可能会同意冻产协议。但在绝大部分产油国都在达到产能上限后才达成的冻产协议，对缓解目前全球原油供应过剩没有一点作用，无非是作秀想推动油价上涨，这种“既想马儿跑得好，又想马儿不吃草”的心理，难免会在预期兑现之日，就是被市场抛弃之时。

　　近期公布的美国系列重要经济数据，表现持续疲弱，使美联储未来加息预期大幅下降，据美国联邦基金利率显示，美联储9月加息预期已经由此前的34%下降至24%，12月加息概率由此前的61%下降至51%，打压美元指数持续走低，下破95关口，对贵金属和原油等大宗商品价格形成短线支撑。

　　技术分析

　　国鑫金服研发认为，现货重油开盘2210，亚盘小幅震荡走高；欧盘时段波动加大；进入美盘后，先下探至2191创下日内低点，随后剧烈震荡，最终反弹走高至2241创下日内高点，然后横盘震荡，最终收盘于2235，日内波动50点，涨幅1.18%。技术上油价转向震荡整理，短线上有压力，下有支撑，上方关注短期下降趋势线压力表现，如果能突破并站稳，则油价有企稳再度上探前期高点区域压力的可能；如果受压回落，则会延续此前震荡下行趋势。短线油价波动主要受到基本面消息的影响，今晚有美国EIA原油库存数据公布，由于凌晨API库存意外大幅下降超过1200万桶，创下17年以来最大降幅，如果晚间EIA数据也同步大幅下降，将有可能会促使油价短线展开一波反弹，如果EIA下降幅度不大，则油价就有受压回落整理的机会，操作上建议待晚间数据出炉后，再顺势操作。

　　现货重油交易策略

　　支撑位：2236；2191；

　　阻力位：2295；2333；

　　激进者：待晚间EIA数据出炉后再顺势操作。

　　稳健者：操作同上。

　　今日重点关注

　　今天有较多重要数据公布，欧元区此前经济数据表现不佳，这次欧洲央行利率决议有采取宽松行动的可能，关注事后德拉基的讲话，将对金融市场造成较大影响；而美国方面则重点关注EIA原油库存数据，将会对原油短期走势有重大影响。国鑫金服建议投资者短线交易为主，坚守纪律，严格止盈止损。