黄金汇：4月19日大宗商品行情走势及策略

行情回顾：

     美国WTI原油5月期货周一(4月18日)收跌0.58美元，或1.44%，报39.78美元/桶。布伦特原油6月期货周一收跌0.19美元，或0.44%，报42.91美元/桶。多哈会议最终未能达成冻产协议，原油多头大失所望，而油价恐迎来新一轮跌势。不过科威特大面积爆发石油工人罢工，导致该国产量锐减约60%，为油价提供了强劲支撑。美国WTI原油期货价格盘中最低触及37.61美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及40.58美元/桶

 

基本面利好原油因素：

石油输出国组织(OPEC)成员国科威特上周日(4月17日)表示，该国原油产量已从正常情况下的每日300万桶降至110万桶，同时该国国有炼油厂加工量已从供应中断之前的每日93万桶降至52万桶。科威特石油工会主席称，罢工从当地时间周日早上7时开始。他表示，这场无限期罢工将持续下去，直到工人们的诉求获得满足为止。此行动造成科威特的原油和天然气产量锐减超过60%

美国油服公司贝克休斯数据显示，截至4月15日当周美国石油活跃钻井数减少3座至351，在过去16周内有15周出现减少，续刷2009年11月以来新低。当周美国石油和天然气活跃钻井总数座减少3座至440座，较去年同期减少514座。

美国能源信息署(EIA)公布最新的库存数据显示，截至4月8日当周美国汽油库存减少423.7万桶，预期为减少140万桶，而俄克拉何马州库欣地区库存减少176.7万桶，录得今年以来最大幅度周库存下降。同时美国上周原油日均产量环比减少3.1万桶至897.7万桶/日。

基本面利空原油因素：

周日举行的多哈会议上，在经过长达7小时的闭门会议之后，OPEC与非OPEC产油国周日意外未能在多哈达成冻产协议，与会官员表示需要“更多时间”来做出冻产决定；并未参加会谈的伊朗成为成为左右会议结果的关键，一方面，伊朗一再表明自己不会参加冻产协议，且将继续向市场供应原油；另一方面，各国就伊朗是否应参与冻产存在严重分歧。该结果将重燃原油业的担忧，害怕主要产油国再度掀起市场份额战，尤其是沙特威胁称如果不能达成冻产协议，将大幅提高产量。

IEA月报显示，由于生产超出需求，全球在过去一年中积累了创纪录的库存，过剩高达30亿桶。同时，IEA将2016年全球需求增长预估较上月小幅下调至116万桶/日，不过美国原油产量降速料将加快。IEA在月报中称：“如果真的达成产出冻结协议，而不是减产协议，那么对实际原油供给的影响将是有限的。”

美国能源信息署公布最新的库存数据显示，截至4月8日当周美国原油库存增加663.4万桶，预期为增加190万桶，目前库存量达到5.365亿桶。包括柴油和取暖油的精炼油库存增加50.5万桶，预期为增加28.1万桶；美国原油日均进口增加68.6万桶。此外，精炼厂设备利用率下降2.2%至89.2%。

OPEC在市场月报中称，由于消费减慢，增加了市场过剩的供给量，将2016年需求增幅预估下调5万桶/日。由于新兴市场经济扩张速度放缓、气候温暖、以及燃料补贴政策的取消，可能进一步下调全球原油需求增幅预期。而3月OPEC原油产量增加14900桶/日至3225万桶/日，2月的数据修正为3223.6万桶；全球原油日需求减少5万桶至9418万桶。

俄罗斯能源部公布报告称，俄罗斯3月原油产量为1091.2万桶/日，年率上升2.1%，月率上升0.1%。创出后苏联时期高位。此前，俄罗斯的后苏联时期原油产量极值是2016年1月创下的1091.0万桶/日。此外，俄罗斯3月原油出口为558.7万桶/日，年率上升10.3%，月率上升3.2%。


首席分析师黄金汇认为：周一(4月19日)美元指数回落跌至三日低位，受美联储放缓升息步伐预期打压；欧元兑美元震荡攀升至1.13关口上方，市场预计欧洲央行不会在本周会议上放出进一步宽松信号；金价冲高回落，因油价收回跌幅，多哈会议带来的避险情绪降温；油价下跌但收回日内大部分跌幅，科威特罢工抵销冻产破裂造成的拖累。 

湖南中安大宗现货白银操作建议：

     现货白银中安银目前陷入多空争夺的局面，日线上昨日再度收取阴十字星，但也未必是反转信号，银价连续五个交易日于3200一线横盘，布林带呈现开口的形态，附图MACD指标金叉运行，红色动能放量；从4小时线上来看，布林带通道继续收窄，各均线与布林带中轨聚集，连续的高位横盘整理后，个人预计近日必定会有一波大的破位行情出现，而银价昨日连续的上方试探不破后，日内看单边行情还是无法走出来，目前继续围绕高位震荡思路。日内继续关注3200防守点，跌破将进行深度调整。同时反过来想，向上突破3260一线同样会打开上行空间。

湖南中安大宗现货白银操作建议：

【1】触及3250一线做空，止损30个点，目标3210

【2】下方回落3190一线做多，止损30个点，目标3230

湖南中安大宗石油沥青技术面分析：

    现货沥青中安沥青从日线上来看，MA5日均线开始走平，均线系统上行趋势减缓。布林带开口逐渐扩大，行情逐渐向布林中轨附近运行，附图MACD快慢线平行，红柱放量有所减弱，KDJ指标聚拢已形成死叉；从4小时线上来看，沥青多次触及布林带下轨一线后，走势反弹之路，目前沥青价格也是在布林带中轨一代运行，而三轨也是表现持平的技术走势，下放那个MA5上穿MA10金叉已经缓形成，MACD指标也有向上勾头金叉形成的欲望；从1小时线上来看，沥青昨晚呈现V形反转，早间的跳开在美盘时间段顺利被回补，进而使得沥青价格进一步高位游走，直接逼近4000一线，早间的开盘沥青还是在布林带上轨一代运行，下方MA5和MA10都是呈现金叉的走势轨迹，下方MACD指标警察走势，红色能量柱缓慢放量，小时线还是看进一步上行。陈摇金认为，目前多头稍显强势，后市操作建议高空低多。

湖南中安大宗沥青操作建议：

【1】见3900—3920一线做空，止损40个点，目标3860—3840—3820

【2】回调至3780一线做多单，止损40，目标3820—3850—3870

湖南中安大宗铜操作建议：

【1】见29900一线做空，止损200个点，目标29500—29200

现货黄金操作建议：

【1】上方1135-1138区间做空，止损4个点，目标1230-1228；

【2】下方1220-1222区间做多，止损4个点，目标1225-1227；

今日重点关注消息面：

① 09:30 澳洲联储发布4月货币政策会议纪要

② 16:00 欧元区2月季调后经常帐

③ 17:00 德国4月ZEW经济景气指数、欧元区4月ZEW经济景气指数

④ 20:30 美国3月新屋开工总数年化、美国3月营建许可总数

⑤ 次日04:30 美国至4月15日当周API原油库存