中国保监会周五（3月18日）在北京发布关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知，自2016年3月21起正式实施。保监会指出，个别保险公司存在资产负债不匹配，现金流不足的风险隐患。

此次中短存续期产品监管规则修订主要内容包括：

一是对中短存续期产品的进行了定义。

与原有的高现价产品相比，中短存续期产品的实际存续期间由不满3年扩大到不满5年；

二是规模管控的基准与投入资本和净资产挂钩。

要求保险公司中短存续期产品年度保费收入规模应控制在公司投入资本和净资产较大者的2倍以内；

三是对不同存续期限的中短存续期产品的销售提出不同要求。

存续期限不满1年的中短期存续产品应该立即停售，期限在1年以上且不满3年的中短存续期产品的规模在3年内按照总体限额的90%、70%、50%逐年缩减，3年后控制在总体限额的50%之内；

四是对超过规模限制的保险公司采取严厉监管措施。

保险公司销售中短存续期产品限额超过规定的应立即停止销售中短存续期产品。对于在《通知》实施之日时中短存续期产品已经超过限额规定的保险公司，可以宽限其在3个月内通过增资等方式，确保其中短存续期产品的保费规模重新满足限额要求。

万能险是目前最为典型的高现价、短期险产品。14年全行业万能险规模4000亿元，同比增长21 .9%，超过同期寿险增速，占规模保费比约23 .2%。15年数据没有出炉，但是去年11月份，主要代表万能险保费收入的“保户投资款新增交费”一项达6703.27亿元。

对于2015年火爆的万能险“是否藏着一定的风险”，保监会主席项俊波3月12日在回应《法制晚报》记者提问时表示，保监会近期将在系统内开展万能险的风险排查，出台规范中短期存续期产品发展的监管措施，进一步发展长期储蓄和风险保障类的业务。

至于为何万能险在我国发展这么快，项俊波解读称，一是功能比较多，兼具了保障和投资功能。二是缴取灵活，投保人缴纳了首期保费以后可以不定期、不定额地缴纳保费，而且账户资金可以在一定条件下灵活支取。同时，收益保底，通常我们设定最低保证利率，定期结算投资收益。

今年1月20日，保监会召开了高现价产品监管规定修订座谈会，规定修改后的内容显示，自通知下发之日起不得开发存续期间3年以内(不含3年)的新产品；自通知下发之日起，不得销售存续期间1年以内(不含1年)的产品；自2016年10月1日起，不得销售存续期间3年以内(不含3年)的产品。

业内人士指出，保监会这种做法总体是为了引导保险公司健康发展，防止恶性竞争，让保险公司和资本市场可以获得长期稳定的保险资金，但是究竟要如何界定和规范则尚需要监管层出台详细的细则。而保险企业也需要在产品结构和保单的保障功能方面作出调整，让保险回归保障功能。