彭洁云

　　非法证券活动的违法手段正在不断升级。发生在上海的“中国PE第一案”日前落下帷幕，以股权投资为诱饵，实际从事集资诈骗和非法经营的“80后”主犯黄浩，被判处无期徒刑。

　　在近日发布了黄浩等人通过汇乐集团非法集资的详细案情后（详见本报7月1日《PE投资人以创投和产业基金为饵 设集资骗局》），上海证监局也提示广大投资者要有效识别非法发行证券或基金陷阱。

　　上海证监局表示，一些不法分子抓住投资者急于求富的心理，不惜血本对公司形象和实力进行全面包装，以国家大力发展的创业投资、产业基金、私募基金为卖点，以境外上市、创业板上市和境外基金为幌子，以承诺上市、高额收益和允许退股为诱饵，以熟人为“宰杀”对象，蛊惑投资者购买其发行的证券或基金，给投资者造成惨重损失。投资者要远离非法集资的骗局，要洞察以下六大陷阱：

　　“游戏规则”陷阱

　　不法分子往往以假乱真，诈称发行股票已获得证券监管部门或其他政府部门批准，而实际上并非如此。合法的公开发行股票必须公告招股说明书，由证券公司承销，购买股票应通过证券公司；发售基金必须公告招募说明书，由基金管理公司、商业银行或证券公司发售。

　　投资收益陷阱

　　投资的基本规律是收益越大，风险越大。不法分子为吸引投资者，曲解投资规律，承诺高额收益，却刻意隐瞒投资风险，严重误导投资者。如发现有公司或个人宣称或承诺高额投资收益，而投资者却不用承担相应风险，那意味着这很可能是一个投资陷阱。合法发行的证券、基金，其收益与风险对等，不存在承诺收益的情形。

　　“空壳”公司陷阱

　　一些不法分子往往利用空壳公司招摇撞骗，营造公司实力强大的假象。投资者可通过工商局网站查询相关公司是否注册、注销，必要时应前往公司经营地进行走访，以查明是否为“空壳”公司。如“公司”未取得工商登记或注销后仍以“公司”名义经营，则有欺诈嫌疑。应当强调的是，公司的工商登记仅是“准生证”，不是其经营行为合法的证明。

　　“山寨中介”陷阱

　　不法分子还会设立山寨网站，以近似的名称或网页，冒充正规证券公司或银行网站，招揽客户或实施诈骗。投资者应注意正确输入证券公司、银行网址，核实其是否为相关机构的官方网站，查看是否有工商红盾登记等信息，并查询证监会、证券业协会网站确认是否为合法机构，切勿掉入山寨中介设置的陷阱。

　　收款账户陷阱

　　合法证券经营机构开展业务，应使用公司收款账户，如投资者发现有机构要求将资金汇入个人银行账户的，应当格外小心，拒绝付款。

　　“杀熟”盛行陷阱

　　为提高发行证券、基金的命中率，“兔子大吃窝边草”的现象愈演愈烈，不法分子利用其公司负责人的忠实“粉丝”、业务员以前的老客户，疯狂“杀熟”。对此，投资者千万不要碍于情面，要多问几个为什么，有没有可疑点，还要货比三家，决不能一时冲动，仓促决定投资。

　　上海证监局指出，在识别非法发行证券、基金的一般流程的同时，由于犯罪手法花样百出，投资者还需要摆正投资心态，少点贪心，多点耐心、细心和防范心，以使自己的合法权益得到充分保护，并向广大投资者作出以下提示：

　　1.抑制非理性贪念

　　投资各种金融产品，无非是为取得投资收益，但投资者应谨记：收益与风险同在，盈利与亏本并存。一些不法分子正是抓住部分投资者只赚不亏的投资心态，“创设”所谓零风险、高回报的投资产品，不仅信誓旦旦许诺，还在合同中明确列示，很多投资者不由得信以为真，掉入由自己贪念铸成的陷阱。

　　2.树立风险责任意识

　　“买者自负”是资本市场一项基本的风险法则。很多案件发生前，如果投资者事前能向朋友、同事了解，在签订合同和支付款项时能冷静一些，很大程度上可以避免日后不断奔波却效果甚微的被动局面。

　　3.寻求证券监管部门帮助

　　投资者向证券监管部门求助，在任何时候都不显得多余。特别是在投资前，向证券监管部门咨询或是查询其官方网站，都有助于核实有关机构的资质或辨认其行为性质。

　　4.通过搜索引擎查询该公司及类似产品的负面信息

　　投资者可搜索的内容包括是否有投资者投诉，是否与其他公司发生纠纷等。即使发现网络上关于该公司正面的评价或报道，投资者也应保持适当警惕。