»您现在的位置： 第一金融网 >> 股票 >> 机构观点 >> 正文

2017/1/3 15:48:30  文章来源：中金在线/股票编辑部  作者：佚名

吉艾科技：增资东营和力，AMC落地，业绩值得期待 　　增资东营和力，少数股东权益进展快于预期。5 月，东营和力其他两个小股东退出，宋新军股比升至49%。此次公司与宋新军分别增资4.4 亿元和2 亿元，公司股比由51%增至67.83%，进展快于预期。 　　丹格拉炼厂按计划推进。炼厂建设资金问题落实，预计一期/二期完工节点为17 年上半年和三季度。高毛利能够维持的核心在于周边有大量廉价重油、蜡油资源，重点辐射区域阿富汗和塔吉克斯坦的成品油与沥青货紧价扬。炼厂加工方案灵活，预计单吨原油净利润在600 元/吨以上。塔国存款兑付事宜仍在积极协调，由于系国有控股银行，彻底坏账可能不大。 　　市场对油价的理解或偏保守，传统业务弹性可以期待。OPEC 达成减产协议，国际石油供需再平衡进度加快。因为页岩油的存在，市场预期油价顶部在60美元。我们认为页岩油属利率敏感行业，美国加息在即，页岩油响应低于预期，油价60 不是顶部。公司的传统业务底部反转，值得看多。 　　AMC 落地，具备地方资管平台雏形。全资子公司新疆吉创资产管理有限公司正式落地，注册资本10 亿元。国家近期新出台政策放松地方AMC 数量限制。新聘总经理姚庆在不良资产处置领域具备丰富经验。 　　维持“强烈推荐-A”评级。考虑炼厂少数股东权益变动，暂不考虑AMC 业务贡献。预计16-18 年净利0.43/3.7/6.0 亿元，对应定增后股本的EPS 为0.09/0.76/1.23 元。 　　风险提示：OPEC 实际减产效果不达预期；项目进展低于预期。(招商证券)　　　　　　 上一页 1 2 3 4 5

【发表评论】【加入收藏】【告诉好友】【打印此文】【关闭窗口】

上一篇文章： 最新公告透露利好：12只个股有潜力（12.29）

下一篇文章： 没有了

第一金融网免责声明：
1、本网站中的文章（包括转贴文章）的版权仅归原作者所有，若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而附带有原所有站的版权声明者，其版权归属以附带声明为准。
2、文章来源为均为其它媒体的转载文章，我们会尽可能注明出处，但不排除来源不明的情况。转载是处于提供更多信息以参考使用或学习、交流、科研之目的，不用于 商业用途。转载无意侵犯版权，如转载文章涉及您的权益等问题，请作者速来电话和函告知，我们将尽快处理。来信:fengyueyoubian#sina.com (请将#改为@)。
3、本网站所载文章、数据、网友投稿等内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议，与第一金融网站无关。投资者据此操作，风险自担。如对本文内容有疑义，请及时与我们联系。