【市场回顾】

　　A股：上周五上证指数收盘报3447.65点，下跌0.96%。深证成指、创业板指分别下跌1.37%和1.55%。医药板块逆势大涨，中国医药、开开实业等多股涨停。油气、有色、港口航运板块则跌幅靠前。

　　美股：由地缘政治因素造成的风险资产波动潮继续上演，在大宗商品市场高歌猛进的同时，美股波动性居高不下，芝商所衡量市场波动性的恐慌指数VIX重返30关口。投资者对冲突及其后果准备不足，在油价飙升和通胀风险居高不下的背景下，货币政策收紧对经济的冲击风险担忧被有所放大。乌克兰局势持续紧张的背景下，投资者信心正在耗尽。

　　中概股：3月5日消息，美股三大指数集体收跌，热门中概股周五收盘普遍下滑，教育股大多走低，新能源汽车股走弱。流利说跌超25%，嘉楠科技跌20%，贝壳跌超16%，红黄蓝跌近14%，BOSS直聘、第一高中教育跌超13%，网易有道跌超12%，爱奇艺跌超11%。

　　欧股：俄军周五控制乌克兰扎波罗热核电站的消息引发欧洲高度关注并加剧了金融市场的不安情绪，欧洲主要三大股市全线下挫的同时，欧洲主要股指泛欧斯托克600指数创下近一年来的收盘新低。投资者买入各国国债避险推动欧洲多国国债收益率下行，导致银行类股平均大跌6.7%。

　　【要闻盘点】

　　政府工作报告如何影响股市投资？七大知名机构大咖万字解读来了！

　　3月5日上午，李克强总理作政府工作报告，报告提出今年国内生产总值GDP预期增长目标为5.5%左右，居民消费价格涨幅预期目标3%左右，并对今年的重点工作做了部署，政府工作报告出炉后，中国基金报记者第一时间连线知名私募进行解读。

　　点评：在全球经济形势艰难的情况下，经济增速5.5%左右目标超出预期，彰显出政府的信心和决心；预计今年经济稳增长会在新老基建和消费方面发力；看好顺周期的估值修复、估值合理的成长股以及严重杀跌的港股等资产筑底后的机会。

　　普京说打击乌军事基础设施接近尾声，乌谈判代表说第三轮谈判7日举行

　　俄特别军事行动正按计划顺利进行，打击乌境内军事基础设施的任务已接近尾声。乌克兰谈判代表、人民公仆党议会党团主席阿拉哈米亚5日说，乌克兰和俄罗斯代表团将于7日举行第三轮谈判。

　　点评：乌克兰人民公仆党议会党团主席阿拉哈米亚5日在社交媒体上说，乌克兰和俄罗斯代表团将于7日举行第三轮谈判。阿拉哈米亚参加了前两轮谈判。

　　油价开盘狂涨10%！欧美联手禁止进口俄原油？大宗商品继续维持强势？

　　美国国务卿布林肯3月6日表示，美国正在与欧洲盟友合作，共同研究禁止进口俄罗斯石油的可能性，以进一步惩罚“俄罗斯入侵乌克兰”的行为。

　　点评：俄乌冲突加剧市场对俄罗斯原油出口或将中断的担忧，油价持续飙升，“股神”巴菲特又出手了！据悉，美国证券交易委员会的一份新文件显示，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司增持了西方石油公司股份，目前持有股份达到1.13亿股，价值53亿美元。

　　资本市场改革持续深化 市场迎接全面注册制时代

　　5日提请十三届全国人大五次会议审议的政府工作报告提出，完善民营企业债券融资支持机制，全面实行股票发行注册制，促进资本市场平稳健康发展。近年来，注册制改革都是两会上的热点话题之一，不少代表委员就此提出意见建议。证监会网站近日公布了多条对2021年全国两会代表委员建议提案的答复，其中提到，将做好注册制试点评估和经验总结，统筹研究推进全市场注册制和交易机制等配套制度改革。

　　点评：全面实行股票发行注册制是资本市场充分发挥功能、服务国家战略的重要举措，科创板、创业板和北交所注册制的试点，为全市场实施注册制奠定了良好基础。全面注册制需稳步推进，既要尊重市场发展规律，更要结合中国自身发展的实际情况统筹考虑。

　　9288只，25.87万亿！公募基金规模再创新高，权益类缩水，基民最爱买的竟是它们

　　3月3日晚间，中国基金业协会披露数据显示，截至今年1月末，国内基金管理人数量为151家、管理公募基金产品数量9288只，管理基金资产净值合计25.87万亿元，规模连续4个月保持增长。具体来看，1月份公募基金规模的增长主要得益于稳健型产品规模的增长，其中货币市场基金和债券基金规模分别环比增长6.09%和7.45%，股票基金和混合基金规模均出现下降。

　　点评：货币市场基金和债券基金资产净值规模在1月份出现增长，其中债券基金增速最快，股票基金和混合基金资产净值规模均出现下降。可以说，1月份公募基金资产净值规模的增长主要由稳健型基金产品规模的增长贡献。

　　全球知名投资人调仓动向浮出水面 科技股获加仓  

　　全球知名投资人2021年末的持仓陆续公布，巴菲特、芒格、索罗斯、张磊等人的持仓备受关注，持仓变动代表他们对未来的预判，对投资者把握投资方向有一定帮助。一些投资大师跑输标普500指数甚至出现负收益率，被誉为“投资界不可忽视的一股力量”的切斯·科尔曼，截至2月14日的近1年管理资产收益率为-42.6%；巴菲特的黄金搭档查理·芒格管理的资产2021年小幅下跌；全球最大投资者乔治·索罗斯管理的资产，截至2月11日近1年收益率为-7.31%。

　　点评：参考全球知名投资人的投资风向，可以发现，巴菲特、高毅资产、高瓴资本、红杉资本于2021年末共同加仓科技板块。实际上，在历经数月的回调后，A股科技板块的估值回到40倍左右，略低于近10年中位数水平。

　　这一大笔钱，省了！国家发万亿元大“红包”，规模将创历史新高  

　　目前，我国经济发展正面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。上亿市场主体，特别是中小企业面临很大的困难。今年的政府工作报告公布了一揽子减税的措施，退税减税的规模将创历史最高。

　　点评：今年的政府工作报告提出，2022年将对留抵税额实行大规模退税，留抵退税通俗来说，就是把需要留待下期抵扣的进项税额予以提前退还。是对企业的一种现金流支持。在预计全年2.5万亿元的退税减税中，留抵退税约1.5万亿元，这些退税资金将全部直达企业。

　　【行业热点】

　　22家上市银行业绩预喜，国际资本关注A股银行股

　　北上资金加仓有色金属板块 22股获连续七周增持

　　三孩政策配套措施将完善，辅助生殖、婴幼儿照护概念有望受益，8股全年净利润翻倍

　　【机构策略】

　　十大券商：政策发力更加明确，外部冲击渐趋明朗！市场暖意渐浓，“大金融”有望开启新一轮上攻

　　“两会”政策积极目标清晰，稳增长进一步加码趋势明确；俄乌事件加速通胀预期冲顶，预计3月内就会看到转机，A股市场“三底”已依次确认，外部冲击明朗后将迎来价值和成长共振上行。一方面，从国内经济和政策来看，我们预计前两月经济数据整体平稳，稳增长效果初步显现，“两会”对全年经济增长目标清晰明确，预计后续政策力度还将持续加大，年内稳增长达到预期效果。另一方面，从外部冲击来看，俄乌冲突影响了一系列工业品供应前景和价格预期，加速了商品价格上涨，也制约了海外央行控制通胀的手段，进一步推升通胀预期，不过俄乌事件最终走向的明朗以及全球需求的快速转弱都可能逆转当前的商品价格趋势，我们预计俄乌冲突在3月内就会迎来初步的结果。

　　【话题公司】

　　股价连拉七涨停高管却减持 准油股份无“油”收关注函  

　　过去一周，受地缘政治等因素影响，原油价格大涨创新高，油气行业迎来高景气周期，相关概念股股价也趁机大涨。其中，准油股份连拉七个涨停板，成为“最强油气概念股”。截至3月4日收盘，准油股份再次涨停，收于12.24元/股。2月24日以来，准油股份股价累计涨幅高达94.9%。

　　这家公司内斗升级！高层相互指责，7位董事联名表态：回函“将严重误导投资者”

　　裂缝撕开，恒泰艾普董事会内的局势迅速变化，内斗正走向不可预测的结局。3月1日深夜，新一届董事会刚上任满两个月之际，恒泰艾普新任控股股东北京硕晟科技信息咨询有限公司扔出“重磅炸弹”，提议罢免4位现任董事。

　　【新股申购】

　　超级打新周来了！13只新股开启申购，钴业龙头、AI小巨人热度高，年内第一高价股明日上市……

　　（2月28日至3月4日）俄乌战争冲击下，A股波动加大，大族数控上市首日破发下跌逾13%，成为虎年以来首只上市首日破发的新股。值得注意的是，2022年沪深走势波动加大，今年以来A股共有50只新股上市，其中7只首日破发，占比14%。根据新股发行安排，下周有13只新股申购，包括创业板5只、科创板6只、深市主板1只、北交所1只。

　　【公告速递】

　　停牌

　　600734 *ST实达

　　复牌

　　688131 皓元医药 

　　公告摘要

　　【热点】

　　隆基股份披露韩华起诉公司专利侵权进展：判决不会对公司目前经营及未来发展造成实质性影响

　　隆基股份（601012）3月6日晚间公告韩华起诉公司专利侵权进展：法院判决荷兰隆基不得实施涉及Hi-M03等组件产品在德国、法国等11个国家的直接和/或间接侵犯韩华EP2220689欧洲专利的行为。公司认为本次判决内容缺乏法律基础和事实依据，公司将根据相关法律立即提起上诉。本次判决的主体仅针对荷兰隆基，公司除荷兰隆基之外其它公司的行为及客户不受该判决任何限制，且少量退回产品仍可在欧洲上述11国之外合法销售。本次判决不会对公司目前经营及未来发展造成实质性影响。

　　德邦股份：筹划事项存在重大不确定性 明起继续停牌

　　德邦股份（603056）3月6日晚间公告，控股股东正在筹划与股权结构变动相关的重大事项，因筹划事项能否继续推进存在重大不确定性，公司预计无法在3月7日开市起复牌。故公司再次申请，公司股票自3月7日起继续停牌。

　　金达威：目前中间体P2还未商业化生产

　　金达威（002626）3月6日晚间发布股票交易异常波动公告，公司中间体P2目前无在手订单，也无迹象表明未来可以获得订单，若建成投产后无法向辉瑞公司及其产业链上的相关公司，或无法向相关仿制药（若有）的生产商直接或间接销售中间体P2，则可能导致项目投资计划终止、部分终止、投资计划变更及收益不达预期的风险。目前中间体P2还未在公司商业化生产，预计不会对公司2022年度业绩产生重大影响。

　　【并购重组】

　　老百姓：拟收购怀仁大健康71.96%股权

　　老百姓（603883）3月6日晚间公告，终止收购河北华佗药房医药连锁有限公司51%股权；拟收购湖南怀仁大健康产业发展有限公司71.9643%股权，目标公司整体估值22.75亿元，交易可能形成新商誉约14.41亿元。

　　振华股份：拟收购电解液企业首能科技51%股权

　　振华股份（603067）3月6日晚间公告，公司于2022年3月4日与林明珠签署《股权收购协议》，将以3120万元收购林明珠持有的首能科技51%股权。标的公司专业从事高性能锂离子电池用电解液的生产与销售，截至目前，公司没有锂离子电池用电解液产能。

　　金奥博：拟购买银光科技5000万发雷管生产线及相关资产

　　金奥博（002917）3月6日晚间公告，控股子公司山东圣世达拟使用自有资金7100万元购买银光科技5000万发雷管生产线及相关资产。本次交易实施完成后，公司工业雷管年生产能力将从16700万发增加至21700万发。

　　【再融资】

　　众源新材：拟定增募资不超7.5亿元 用于年产10万吨高精度铜合金板带等项目

　　众源新材（603527）3月6日晚间公告，拟定增募资不超过7.5亿元，用于年产10万吨高精度铜合金板带及5万吨铜带坯生产线项目、年产5万吨电池箔及补充流动资金。

　　方盛制药：拟定增募资不超2.7亿元 用于补充流动资金及偿还银行借款

　　方盛制药（603998）3月6日晚间公告称，拟定增募资不超2.7亿元，募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充流动资金及偿还银行借款。

　　【重大投资】

　　协鑫能科：拟与中金私募出资成立双碳产业基金

　　协鑫能科（002015）3月6日晚间公告，拟与普通合伙人中金私募出资成立以双碳产业链（包括但不限于清洁能源和移动能源产业链）等产业链上下游为主要投资方向的产业投资基金。产业投资基金的认缴出资总额不超过45亿元，其中协鑫能科（含控股子公司）拟以自有资金认缴出资不超过22.5亿元，其余已由中金私募完成募集意向。

　　【中标合同】

　　森特股份：中标8亿元屋面分布式光伏发电项目

　　森特股份（603098）3月6日晚间公告，公司和子公司森特绿能中标山东重工集团权属公司屋面分布式光伏发电项目，中标金额8亿元，占公司2020年度经审计营业收入的25.37%。

　　中电环保：签订1.2亿元水质净化项目合同

　　中电环保（300172）3月6日晚间公告，签订1.2亿元苏州分布式水质净化项目合同；再投资8000万元建设苏州及南京7个分布式水质净化站，设计处理规模4.85万吨/天。

　　【其他】

　　云南能投：子公司高端系列新产品发布上市

　　云南能投（002053）3月6日晚间公告，全资子公司云南省盐业有限公司白象牌“普洱盐”高端系列新产品正式发布上市。“普洱盐”高端系列产品有利于满足中高端消费群体的差异化需求，培育新的增长点，预计对公司未来发展将产生积极影响。

　　百川股份：年产5000吨石墨负极材料项目投产

　　百川股份（002455）3月6日晚间公告，年产5000吨石墨负极材料（1万吨石墨化）项目投产。

　　光洋股份：成为蜂巢传动合作供应商

　　光洋股份（002708）3月6日晚间公告，公司被蜂巢传动选定为电驱动和混动项目的开发合作供应商，本次定点产品主要应用于长城汽车DHT项目。

　　晨丰科技：海宁市相关土地拟被收储 补偿及补助约1.06亿元

　　晨丰科技（603685）3月6日晚间公告，海宁市盐官镇人民政府对公司位于海宁市盐官镇杏花路4号的国有土地使用权及地上房屋予以有偿收储，补偿款共计1.02亿元，支付停产停业损失补助461.2万元，上述两项补偿及补助总计金额1.06亿元。

　　科陆电子：拟挂牌转让车电网27%股权

　　科陆电子（002121）3月6日晚间公告，拟挂牌转让控股子公司深圳市车电网络有限公司27%股权，挂牌底价为2.592亿元。截至2021年6月30日，车电网累计接入充电桩数量达1.64万台，在全国各运营商充电桩总量中排名第9位，充电站累计达920座，在全国各运营商充电站总量中排名第10位。

　　深康佳A：终止购买海四达电源100%股权

　　深康佳A（000016）3月6日晚间公告，由于公司与海四达电源的股东就本次交易的部分核心条款未达成一致，终止购买海四达电源100%股权。