近期，不少省份2017年重点项目投资计划公布，各省投资额均在千亿元之上，而基础设施建设尤其是交通领域的项目投资，均占据重要地位。有业内人士表示，2017年基建投资整体规模预计在16万亿元左右。受此影响，盘中水泥、钢铁等与基建相关的板块开始活跃，持续上涨。市场人士认为，政策与市场形成合力，有利于基建板块行情的继续演化。

29家基建类公司年报扭亏

据《证券日报》统计，与基建投资密切相关的铁路、公路、钢铁、水泥、水利建设等细分行业内179家上市公司2016年整体业绩表现突出。截至昨日，上述公司中，共有103家公司披露2016年年报预告，其中80家公司年报预喜，占比77.67%。

进一步来看，80家年报预喜公司中，32家为预增，6家为续盈，29家为扭亏，13家为略增。而从年报净利润预计同比增幅来看，20家公司2016年净利润预计将实现翻番，其中：鼎泰新材、圆通速递、新钢股份、飞马国际、宝钢股份、方大特钢、宁波海运、华新水泥、上峰水泥、南京港、湖南投资、宁夏建材和凌钢股份等13家公司预计2016年净利润同比增幅更是均在200%以上，分别为：17169.78%、3111.87%、857.73%、802.09%、770.00%、540.00%、460.85%、380.00%、341.00%、315.00%、246.00%、210.00%、200.00%。

而从年报扭亏角度来看，上述29家公司中，鞍钢股份、马钢股份、太钢不锈、三钢闽光、杭钢股份、本钢板材、安通控股、武钢股份、首钢股份、南钢股份和*ST兴业等11家公司在2016年业绩扭亏的同时，还预计2016年净利润下限均在2亿元以上，分别为16.10亿元、12.28亿元、10.50亿元、8.34亿元、7.29亿元、6.60亿元、4.20亿元、4.06亿元、3.50亿元、3.50亿元和2.30亿元。

对此，厘洲认为，基建类公司2016年业绩整体向好与2016年基建投资增速维持高位密切相关。国家统计局数据显示，2016年基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)118878亿元，比上年增长17.4%。

18只个股节后资金净流入均超亿元

另据《证券日报》统计，在171只上市交易的基建类概念股中，有90只个股节后处于大单资金净流入状态，占比52.63%；其中18只个股期间大单资金净流入额居前，均在1亿元以上。具体来看，葛洲坝（600068）以5.07亿元居第一，中铁二局（600528）、中国交建（601800）分别以4.51亿元、4.20亿元位列第二、第三；另外15只个股按节后大单资金净流入额从大到小依次为酒钢宏兴、上峰水泥、连云港、新兴铸管、太钢不锈、中国铁建、中远海控、天山股份、北新路桥、抚顺特钢、万年青、四川路桥、中国中铁、厦门港务和青松建化。

对于资金净流入居前的葛洲坝，厘洲认为，公司为建筑板块中估值最低个股，估值提升空间大。“未来PPP项目持续落地将刺激建筑主业持续高增长，公司国企改革相关亮点多；另外5月份“一带一路”国际合作高峰论坛的召开将成为建筑板块上涨催化剂。”

在资金的追捧下，上述90只个股节后市场表现突出，其中天山股份、青松建化、北新路桥、上峰水泥、同力水泥、万年青和酒钢宏兴期间累计涨幅均在20%以上，分别为：50.74%、43.03%、31.12%、29.37%、25.68%、20.81%和20.69%。另外，西藏天路、宁夏建材、祁连山、天顺股份、连云港、中国交建、厦门港务、安阳钢铁、凌钢股份、华新水泥、中铁二局、杭钢股份和中远海控等个股期间涨幅也较为居前，均在10%以上。

对此，厘洲认为，资金大幅买入基建类股，与市场对2017年基建类投资将持续加码预期不无关系。消息面上，近期，多地2017年重大项目投资计划密集出炉。新疆、西藏、宁夏、云南、湖北、河南、四川、安徽、陕西、云南等中西部省份2017年的交通等领域基建投资额累计将达数万亿元。

逾半数个股被机构看好

资金积极抢筹基建类蓝筹股的同时，机构对基建类个股后市表现也较为看好，179只概念股中，近30日内，有92只个股被机构给予买入评级。其中18只个股机构买入评级均在4家及以上。具体来看，广深铁路以7家居首，葛洲坝、韵达股份均为6家、中国铁建、冀东水泥、圆通速递均为5家，另外，安徽水利、隧道股份、华新水泥、宝钢股份、河钢股份、久立特材和金洲管道等多只个股均为4家。

从上述机构扎堆看好的18只基建类股上周五的市场表现来看，华新水泥、葛洲坝、冀东水泥、安徽水利涨幅居前，均在4%以上，分别为：7.20%、5.54%、4.61%和4.25%。

对于整个基建板块后市机会，厘洲认为：预计二季度开始房地产投资增速将加速下滑。与此同时以PPP模式为核心的基建投资将发力，尤其是落后地区的投资将率先发力。近期各地两会纷纷出台2017年基建投资规划显示，西部地区的固定资产投资增速将维持高位(新疆2017年规划固定资产增速50%；西藏2017年规划增速20%以上；宁夏2017规划增速10%)，利好本地基建、建材相关上市公司。http://www.gudao360.com/ 

另外，厘洲还发现，除西部地区以外，根绝各地两会报告数据显示，海峡西岸经济区、内蒙古等地的固定资产投资增速规划要求较高，其中海峡西岸经济区（福建）2017规划增速15%，相较于2016年9.3%的增速扩张力度较大；在个股选择上，厘洲建议短期关注新疆基建公司西部建设（002302）、西藏基建公司西藏天路（600326）、宁夏低估值水泥标的宁夏建材（600449）、海峡西岸经济区水泥股福建水泥（600802）等，中长期留意“一带一路”受益标的股中国交建（601800）、北方国际（000065）等。