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鉴股： 美达股份(000782)看涨+5% 目标涨幅
实际涨幅： 0% 目标涨幅： +5% 看涨理由： 1.连续3天阴线后下跌收十字星，是标准的止跌信号。短线已经止跌。 2.大股东股权转让价格19.93，深度套牢。具有中长线机会。 3.股权转让也是四季度重点机会。 鉴股： 创维数字(000810)看涨+5% 目标涨幅
实际涨幅： 0% 目标涨幅： +5% 看涨理由： 【创维数字：2016年净利润4.86亿元 海外销售增五成】2016年度实现营收59.27亿元，净利润4.86亿元，分别同比增长8.19%、6.67%；基本每股收益0.48元；拟每10股派现1.1元。其中，公司海外市场业务板块实现销售收入22.60亿元，同比增长54.23%。  鉴股： 蒙草生态(300355)看涨+10% 目标涨幅
实际涨幅： 0% 目标涨幅： +10% 看涨理由：  ★催化剂：1、公司签订《杭锦后旗生态治理PPP 项目合作框架协议》，投资总额初步估算6 亿元，项目采用PPP 模式，合作期10 年（建设期暂定1-2 年，运营期为8-9 年）。2、公司与二连浩特市人民政府签订《战略合作协议》，该PPP 项目投资总额初步估算为15 亿元，合作期20 年（建设期2-3 年，运营期17-18 年）。 ★核心逻辑： 生态PPP订单高速增长，各类框架协议已达454.9亿，16年以来新签订单49.69亿（为16年营收的1.75倍）。16年至今，公司新签订单达49.69亿元（入库PPP金额为44.64亿元），16年起至今新接订单与营收之比已达1.75倍。各类框架协议已达到454.9亿元（包括此次公告），规模巨大，未来有望逐步转化为可执行合同。在手充足订单将会驱动业绩持续快速增长。 公司在西北地区，尤其内蒙古地区具有绝对的拿单优势。公司专注草原生态修复、沙地治理领域达20年，在草类抗旱、沙地修复等细分领域储备了国内顶尖的相关技术。目前我国分布近20亿亩沙地，西北沙地分布较多的省市将会陆续推出相关PPP项目，市场空间巨大。公司凭借过往丰富的同类项目经验，以及草原修复的技术储备在“沙地绿化”相关PPP项目的竞争中具备相当的拿单优势。 公司业绩逐季度递增，2017年有望延续增长。2016年公司实现营收28.44 亿元，同比增长60.8%；实现归母净利润3.42 亿元，同比增长114.96%。分季度来看2016年Q1至Q4季度营收分别为1.17/9.41/8.06/9.79亿元，同比增长-53.9%/45.7%/81.2%/131.4%;分别实现归母净利润-0.2/1.43/1.18/1.02亿元，同比增长NA/65.7%/216.0%/987.1%。业绩呈现逐季度抬升趋势。16年公告订单中绝大部分是在7月之后签署的，全年净利确认高峰期为三季度（内蒙地区四季度较为寒冷施工缓慢）。目前大部分在手订单将会在17年全年进行产值确认，17年全年业绩有望大幅增长。 ★估值分析： 预测16/17/18年公司归母净利润分别为3.24/5.04/7.01亿元,EPS0.32/0.50/0.70元（考虑增发摊薄），16-18年CAGR为57.12%，当前股价对应PE分别为37/24/17倍，考虑到蒙草生态未来高成长的潜力，给于目标价17.5元。 ★风险提示：PPP推进不达预期风险，应收账款回收的风险。 如果您觉得小崔问股文章写得还不错，没有模棱两可，对您的操作有所启发，那么可以点赞或留言支持！ |
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