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保险产品“反串”基金之风盛行
作者:佚名 文章来源:不详 点击数: 更新时间:2008-3-22 11:36:17
新年伊始,保险产品“反串”基金之风越来越盛。一月份,“平安理财宝”、“瑞泰尊贵之选”和“汇金世家”三大保险新品的开锣登场,预示着越来越多的保险公司将顺应市场形势继续追逐投资连结保险(下简称投连险)的销售快车。

  投连险本不是保险业主流产品。但2006年以来,内地资本市场持续火爆,基金销售逐步挤压并蚕食原银行代理渠道中银行保险阵地,外资银行纷纷急切地推出大宗人民币理财产品……种种形势迫使保险公司以各具特色的投连险PK基金产品。

  保险“反串”基金成风

  新年伊始,保险产品“反串”基金之风越来越盛。一月份,“平安理财宝”、“瑞泰尊贵之选”和“汇金世家”三大保险新品的开锣登场,预示着越来越多的保险公司将顺应市场形势继续追逐投资连结保险(下简称投连险)的销售快车。

  投连险本不是保险业主流产品,但2006年以来,内地资本市场持续火爆,基金销售逐步挤压并蚕食原银行代理渠道中银行保险阵地……种种形势迫使保险公司以各具特色的投连险PK基金产品。

  预定销售规模100亿元的“平安理财宝”的出现,使保险与基金产品间的界线完全打破。这是一款平安产险生产的投连险产品,平安资产管理公司担任投资管理人,但是从产品的认购、赎回、管理费用的收取、销售渠道以及投资渠道等角度看,这都是一款不折不扣的基金。如果说与基金有些许不同,那就是基金一般综合认购管理费用是1.75%,而“平安理财宝”综合费用是1.70%;另外“平安理财宝”具有家庭财产保险功能,“持有本产品期间可以获得账户价值200%的家庭财产保险保障”——相对于基金,它更具有增值性。值得注意的是,此前投连险只能投资基金,多为“基金的基金”,但这款“平安理财宝”则被特许直接投资股票,投资比例为0-70%。

  2007年,外资保险是“做多”投连险的主角。进入2008年,外资保险在投连险市场上势头不减。此外,外资保险公司与外资银行合作,将投连险当基金销售的风头也越来越劲。

  投连险的另一个特征是门坎越高越好卖。上述这些外资银行代销投连险,常常一周实现几十亿销售规模。专营投连险的瑞泰人寿,在成立近四年时间里,保费增长 了15倍。2008年1月10日,瑞泰人寿宣布推出一款针对高端客户的投连险“尊贵之选”,只接受300万元人民币以上的投保申请,附加100万美元的国际SOS全球医疗救援服务。

  与基金产品相比,投连险的最大特色是在同一产品中内设立三个以上的账户,账户按风险不同相当于股票型基金、混合型基金、债券型和货币市场基金,客户可以根据市场情况在不同账户间自由免费转换,随市场变化而随时规避风险。以泰康人寿“赢家理财”积极成长型账户为例,自2007年10月17日股市开始调整以来,上证综指跌幅达15%,但同期“赢家理财”投资账户不跌反升,逆市实现1%的正回报,显示了较强的防御能力。这也是造就保险“反串”基金之风日盛的关键。
 
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