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人性的贪婪和恐惧永远存在 在我看来，投机不是一门科学，更多的是一门艺术。也许有人不认同这种说法。相信技术分析的人都知道，技术分析有三大前提条件：一是市场行为包容、消化一切，二是价格以趋势方式演变，三是历史会重演。以上三大条件均为假设性条件，而在假设的基础上谈逻辑不能算科学。至少对我而言，我更愿意相信技术分析之所以在一定程度上有效，是因为不管社会如何变迁，人性的贪婪和恐惧永远存在。技术分析得出的结论只是一种概率，例如各种形态之所以反转，是因为人的恐惧和贪婪到了极致地步，一般人的情绪已经无法承受，只有转向另外一面。 当下正流行的程序化交易，是建立在假设性的技术分析基础之上。如果建立程序化的目的是为了帮助投资者更加自律，停损更加及时，以多次小亏换一次大盈，规避人类天生不愿意认错的心理，我认为还是比较合理的。 在期货市场中，要用一次大的盈利覆盖多次的小亏，日内交易往往很难做到，或者很少有这样的机会。很遗憾，我所见过的程序化交易，大多在犯这样一种错误：将程序化停留在日内，而真正利用程序化来做波段和趋势交易的却寥寥无几。 事实上，刚开始做交易的那几年，我一直单纯地采用技术分析方法，后来在漫长的交易过程中，逐渐认识到了技术分析也有其不足的地方，如今更喜欢采取综合考量基本面与技术面的方法来提高胜率。 基本面涵盖的内容相当广泛，包括所有商品共同面对的宏观经济走势，以及个别品种自身的供需状况，等等。完全掌握每个细节极其困难，但把握行业的整体格局却不难。行业整体格局短时间内往往不容易改变，稳定性极好。尤其是在一些技术分析显得模棱两可的时候。依靠基本面分析找出大方向，再利用技术分析找准入市点，可以提高资金使用效率，以及交易的成功率。 交易做得好的人，为人也一定好 以钱生钱向来就是最难的行当。而当我们千辛万苦找到了不错的方法，用起来也得心应手时，却常常发现交易成绩还是不稳定，时好时坏，甚至损失惨重。主要原因在于交易者自身缺乏自律和谦逊心态。一方面因为各种原因没有按照计划执行，任由情形随意发展；另一方面过于自大，或者固步自封，或者交易过量。 每个拥有丰富交易经验的人或多或少都拥有以下经历：常常犯些十分愚蠢的错误，过后想起来都不能原谅自己；明明知道，却做不到。要做到理性，就要先承认自己的非理性，只有承认自己的不足，才会去完善措施，这个过程是一生一世的。只有素养和境界都提高上去了，你的交易才是真正的交易。交易做得好的人，为人也一定好。 当我们想取得交易大师的成绩时，请扪心自问，我们拥有大师的心态、素养和技巧了吗？ 我也曾自大到目中无人，不过代价太惨重。我现在已经开始时刻自我反省，学习如何更好地聆听和表达，学习如何做到荣辱不惊，无论亏损还是盈利，都尽量保持心如止水。但很多时候，说起来容易做起来难。当我做不到时，我会强逼自己不做任何交易，直到调整好心态。 人类心理有一特点，即对损失要比对收益敏感得多。举一简单例子，丢100元带来的痛苦远远大于赚100元所带来的快乐。因此，做交易的人注定不容易快乐。但是，这一职业是很少数的、可以在相对公平的条件下，通过自身努力，收获金钱，满足基本生存需要，同时也可以收获成就感的职业。我想，许多人渴望这种生活方式。 市场的魅力在于不确定性。也许在投资的道路上，还有很多失败在等着我。我也不知道自己是否真的已经有足够的准备来应付未来更多的挫折。但可以确定的是，我绝不当逃兵。 宁可错过，不可做错。环境不明不做；行情不懂不做；时机不到不做。永远只做最简单、最容易搞清楚的那一段行情的交易。胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。先为不可胜，以待敌之可胜。 文：金妍芯 |
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