因OPEC减产执行率达104%,且沙特寻求延长减产支撑油价,油价此前录得三周连涨。然而近两日原油市场交投清淡,因受到美国页岩油产量提振的影响。进入二季度,原油供求基本面向好的可能性加大,但从价格端看,仍须有超预期的库存下降才会对油价产生实质性的影响。 受美国页岩油提振 油市交投清淡周二(4月18日)开盘以来,油价震荡下行,截至北京时间11:40,美国原油下跌0.15%,报52.57美元每桶;布伦特原油下跌0.14%,报55.28美元每桶。 美国原油15分钟走势图 布伦特原油15分钟走势图 周一(4月17日)原油市场交投清淡,因受到美国页岩油产量提振的影响,油价微幅收跌。WTI原油期货收盘下跌0.43美元/桶,跌幅0.81%,报52.75美元/桶;布伦特油期货收盘下跌0.39美元/桶,跌幅0.7%,报55.5美元/桶。 各主流机构上调美国原油产量预期 此前国际能源署(IEA)月报将2017年美国原油日产量增速预期上调5.5万桶至26万桶;由于美国原油供应量增加,欧佩克(OPEC)月报上调2017年非OPEC石油供应增速预期至58万桶/日,前值为40万桶/日。 美国能源信息署(EIA)预计美国5月页岩油产量将上升12.3万桶/日至519.3万桶/日,4月升幅为10.1万桶/日;预计美国二叠纪盆地油田5月产油量将上升7.6万桶/日至达236.2万桶/日,4月产油量升幅为7.1万桶/日;预计美国巴肯油田5月产油量将下降1400桶/日至102.3万桶/日,4月降幅为6100桶/日。 阿联酋Emirates NBD银行分析师BELL表示,诸如IEA、EIA和OPEC等主流机构都上调了对美国原油产量的预期,目前这一消息仍未被油市完全消化。 投资者大举押注页岩油复苏投资者大举押注页岩油复苏,一季度私募股权投资基金为美国能源企业募集了198亿美元,为去年同期近三倍。虽然油价反弹止步于50美元左右,但他们认为即便油价跌到40美元,许多页岩油项目也能获利。 Centennial Resource Development执行长Mark Papa则表示,当前石油需求非常强劲,是三年前谁都不曾想到的。他表示,进一步开发二叠纪盆地石油的机会,足以吸引他返回职场。他预计,若石油需求旺盛,大量资本注入会推动美国石油产量到2020年提高23%,达到每日1130万桶。 超预期库存下降是油价上涨的关键随着2017年第二季度的到来,投资者更加注重第二季度的原油供求基本面。目前,暂无有力数据支撑第二季度全球原油基本面将会出现明显“去库存”局面这一说法。就拿IEA和OPEC的数据来说,这两大机构对第二季度全球原油库存变动的预期出现了150万桶/日的惊天分裂。 不论是IEA还是OPEC的数据,第二季度相比第一季度的供需基本面确实向好的可能性大些,但要注意的是,这个向好目前已经充分反映在油价当中了。因此,从价格端看,需要有超预期的库存下降才会对油价产生实质性的影响。 虽然减产整体执行率从2月的98%(调整后)提高至3月的104%;同期执行率在100%及以上的成员国数量从三个增加至五个,沙特不再是以一己之力拉高执行率。然而,欧佩克和非欧佩克的减产目标为180万桶/日,但这个减产量对石油超预期“去库存”的帮助微乎其微,更不用说利比亚和尼日利亚两个享受减产豁免的产油国还可能为“去库存”增添阻力。 美国原油解析: 上周公布的一系列重磅报告喜忧参半,OPEC是否决定延长减产协议也陷入两难局面。不断续增的美国石油钻井总数,以及处于纪录高位的美国原油产量令油价持续承压。投资者仍需密切关注美国原油数据、OPEC减产的状况、地缘局势因素,以及美元走势与油价的关系。 技术上,油价早盘小幅回落,小时图中,油价维持在下行通道中运行。技术指标上,MACD指标信号线和柱值跌至了零轴下方,暗示油价转空,相对强弱指标RSI跌至零轴下方,也显示油价力度偏空。技术上的信号暗示,油价可能会震荡回落。 交易策略: 52.80美元/桶附近轻仓卖出,止损53.30美元/桶,目标看向52.30美元/桶 关键阻力:53.20美元/桶, 53.60美元/桶 关键支撑:52.40美元/桶, 52.00美元/桶 现货黄金解析: 在美国财长努钦税改言论的支撑下,美国股市大幅上涨,金价的避险需求有所减弱。在经过上周一周的避险炒作之后,本周市场的避险可能出现了一些疲态。但是,努钦的言论料对市场的影响时间有限,而当前地缘政治风险情绪仍然是金价有力的支撑,再加上美联储方面并没有更快加息的压力,料金价仍然存在上行动力,不排除再度挑战1300美元/盎司大关。 技术上,小时图中,目前现货黄金价格跌破了上行通道,相对强弱指标RSI和MACD都进入了空头区域,暗示金价短期存在回落调整的压力。不过,金价上涨的力度仍然非常强劲,回落调整可以给市场创造低位买入的机会。 交易策略:投资者可以考虑在1278美元/盎司附近轻仓做多,止损1270美元/盎司,目标看向1292美元/盎司 关键阻力:1290美元/盎司,1295美元/盎司 关键支撑:1280美元/盎司,1272美元/盎司 本人对股票、原油、黄金、白银、外汇等商品有深入的研究,有兴趣的搜索财金盛士获取每日投资获利资讯,行情走势分析交易策略指导,一起交流进步! 文/财金盛士 |
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